쏠리드

목표주가는 27,000원으로 제시되며 투자의견은 매수로 커버리지가 시작됐다. 목표주가는 2026년 예상 BPS 6,500원에 Target P/B 4.1배를 적용해 산출됐으며, Target P/E 4.1배 근거로 2H19~2020년 평균 P/B가 활용됐다.

쏠리드는 2026년 1분기 실적 부진 우려가 제기됐지만, 통신 부문에서 영업 흑자를 기록해 실적이 크게 악화되지 않았다고 설명한다. 미국·유럽 시장에서의 위상 강화와 미국·EU의 중국 장비 관련 규제 수혜 기대가 함께 언급되며, 글로벌 통신장비업체 PBR 상승 국면 속에서도 상대적으로 낮은 PBR 수준이 남아 있다고 본다. 단기 주가 하락 구간을 매수 기회로 제시하며 목표주가는 30,000원으로 유지한다.

12개월 목표주가를 30,000원으로 상향 조정했으며, 목표주가 상향은 Target Multiple 상향에 따른 것으로 설명됐다. 미국 통신장비 시장 성장 기대와 절대 저평가(추정 PBR 기준 글로벌 대비) 판단이 핵심 근거로 제시됐고, 2027년 하반기 이후 이익 성장의 본격화 가능성도 언급됐다.