신성이엔지

• ▸2Q 매출액 2,018억원 기록
• ▸2Q 영업이익 31억원 기록
• ▸하반기 이익률 개선 전망
• ▸신규 사업장 진행에 따른 실적 개선 기대

• ▸2Q26 매출 2,018.1억원 증가
• ▸클린환경사업부 수주잔고 3,293.7억원
• ▸고객사 CAPEX 투자 확대
• ▸신사업으로 사업 연계성 강화

반도체 미세화로 클린룸의 역할과 중요도가 증가할 것으로 보인다. 초미세 공정의 특성상 오염 관리와 클린룸 장비 성능 개선 필요성이 커지며, 팹 규모당 수주 규모가 확대될 가능성이 있다. 회사는 공정 직전 공기의 습도를 낮추는 초소형 제습장비를 공급한다.

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 김학준] ▶️ 신성이엔지 (011930) : 하반기 이익률 개선 진행 ◎ 하반기부터는 이익률 개선 나타날 것으로 전망 - 동사의 2Q실적은 매출액 2,018억원(YoY +44%), 영업이익 31억원(YoY -9%)를 기록 - 해외 부문과 RE사업부의 부진에 따라 예상보다 이익은 높지 않았지만 3Q부터는 개선될 것으로 전망 - 특히 원가 개선된 사업장의 반영과 4Q 신규 사업장 진행에 따라 지속적 실적 개선 기대 ◎ 국내 사업장의 수주가 확대, 전방산업 다양화 - 동사는 신규사업으로 데이터센터향 공랭식 냉각 제품 솔루션을 진행. 하반기 첫 해외 레퍼런스 확보할 것으로 기대 - 사업영역 확대에 따른 수주 증가로 수주 지연에 따른 인력 배치 효율 저하 문제가 개선될 것으로 전망 - 27년 해외 반도체향 대형 수주 2건이 대기중으로 기존 해외 사업장의 비효율들이 개선될 것으로 기대 ◎ 투자의견 BUY, 목표주가 27,000원 유지 - 올해 연결실적은 매출액 7,600억원(YoY +34%), 영업이익 195억원(YoY +1,419%)로 전망 - 대형사업장이 집중될 것으로 전망되는 2028년에는 이익률이 완전 정상화될 것으로 판단 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12334 *컴플라이언스 검필