삼미금속

• ▸국내 최대 해머설비 보유
• ▸2025년 자동차 매출 비중 45% 예상
• ▸수주잔고 260억원 증가
• ▸상용차, 중장비, 발전기 분야의 제품 다각화

• ▸국내 최대 형단조 전문 기업
• ▸다양한 산업에서 단조 부품 생산
• ▸2025년 코스닥 상장 예정
• ▸선박 및 발전 사업 성장 전망

• ▸회사는 중대형 선박엔진용 커넥팅로드의 증설 사이클에 진입했다.
• ▸고객사 비중 증가로 매출이 성장할 것으로 예상된다.
• ▸신공장에서 오는 매출이 올해부터 가시화될 예정이다.

삼미금속은 2025년 12월 29일 IBK투자증권과의 스펙 합병으로 코스닥 상장을 추진한다. 주요 제품은 자동차부품과 중대형 금속 단조 부품으로, 방위산업, 원전 및 발전 부품까지 사업 영역이 확장되어 있다. 상장 일정은 절차에 따라 변동 가능하며, 주요 고객사와 시장 수요 변화가 사업에 영향을 줄 수 있다.

[키움 혁신성장리서치/스몰캡] 키움 스몰캡 전략노트 8 [학준’s Pick] - 8월은 레버리지ETF의 규제로 인한 수급 개선이 나타날 것으로 예상됨에 따라 코스닥 반등 가능성이 높다고 판단. 이에 따라 하락 종목 중 실적과 모멘텀을 다수 보유한 업체들을 선정 - 글로벌 빅테크들과의 미팅 후 협업 증가가 예상되며 올해 기준 로봇 관련 매출 220억 달성이 전망되는 ‘에스피지’ 주목 - 일본지역 11월 사후 텍스리폰 전환으로 본격적 가맹점 유치가 가능하며 싱가폴 지역에서 CCH 역할 확대 입찰까지 진행하는 ‘글로벌텍스프리’ 관심 - 조선 부문 정삭 가공 설비 투자가 완공됨에 따라 ASP가 2배 이상 높은 조선 부문 정밀 가공 제품의 증가가 기대되는 ‘삼미금속’ 관심 ▶️Top Pick: 에스피지(058610) [현진’s Pick] - 하반기 HBM4 메모리컨트롤러와 Si Capacitor 등 성장 모멘텀이 본격화되며 Automotive SoC 테스트 관련 포트폴리오 확대도 진행 중인 ‘네패스아크’ 주목 - 인디 브랜드 중심의 고객사 향으로 완제품 성장이 지속되고 있으며 유산균 추출 Lacto-PDRN 개발 후 북미 중심 매출이 기대되는 ‘엔에프씨’ 관심 - 정부주관 NIPA 사업과 연계된 것으로 파악되어 큰 폭의 성장 가시성을 확보했으며 삼성 SDS와 5년간 3,151억원 규모 공급계약 체결한 ‘씨이랩’ 주목 [재원’s Pick] - 익산, 옥천 트랙터 수출 금액 성장 지속으로 2Q 호실적이 기대되며 26년 PER 4배와 기대 배당 수익률 6.6%를 감안했을 때 지나친 저평가 국면인 ‘TYM’ 주목 - 인지도 높은 복수의 스킨케어 브랜드 보유해 해외 수출 성장이 기대되며 수출 실적 고성장과 주주환원 감안 시 Peer 대비 저평가 해소가 기대되는 ‘네오팜’ 관심 ▶️ 리포트 : https://bbn.kiwoom.com/rfCI5664 *컴플라이언스 검필

[키움 혁신성장리서치/스몰캡 김학준] ▶️ 삼미금속 (012210) : 정밀가공 확장을 통한 성장성 확보 ◎ 조선, 중장비, 상용차, 발전의 중추를 담당 - 국내에서 가장 큰 해머설비를 보유(10T, 36T, 50T)한 업체 - 50년의 업력 동안 축적된 금형 노하우를 바탕으로 상용차, 중장비, 조선 등에 제품 공급중 - 대부분의 고객사는 각 산업 내 최상위 고객사들로 형성. 매출비중은 2025년 기준 자동차 45%, 중장비 23%, 조선 17% 등으로 구성 ◎ 정밀가공을 통한 조선부문의 레벨업 - 현재 조선부문 제품들에 대한 정삭가공 설비에 투자 진행 - 10월 완공과 2개월 테스트 이후 본격 가동 시 조선 부문 수주 확대로 실적 증가 기대 - 특히 중속엔진용 수주 증가할 것으로 전망됨에 따라 조선 및 데이터센터향 수주 확대 가능 - 정밀가공 제품은 기존 주력 제품인 황삭가공 제품보다 ASP가 훨씬 높기 때문에 규모 및 이익 측면에서 크게 기여 ◎ 늘어나는 수주잔고, 내년에 실적 대폭 개선 전망 - 2026년 실적은 매출액 817억원 (YoY +10.7%), 영업이익 80억원 (YoY +38.0%)으로 전망 - 특히 조선 및 발전부문의 실적 상승이 예상됨에 따라 매출 및 이익률이 개선 기대 - 2027년은 정밀가공설비 가동 및 터빈 매출 증가, 상용차부문 회복세에 따라 매출액 1,020억원(YoY +24.9%), 영업이익 117억원(YoY +45.9%)로 성장 폭이 두드러질 것으로 전망 ▶️ 리포트: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12268 *컴플라이언스 검필

삼미금속, 정상화된 자동차 부품 사업과 AI로 확장되는 엔진 부품 사업 https://www.finance-scope.com/article/view/scp202607240010?utm_source=telegram&utm_medium=social&utm_campaign=free_share