리노공업

• ▸AI 확산으로 테스트 소켓 수요 증가
• ▸테스트 소켓, 반도체 성능 확인 필수 부품
• ▸다품종 소량 생산 방식 채택
• ▸반도체 시장 변동성 리스크 존재
• ▸원자재 가격 상승 가능성

• ▸4분기 실적 개선 전망
• ▸매출 855억원, 영업이익 385억원 기록
• ▸가동률 정상화
• ▸노조 파업 영향 지속 가능성
• ▸목표가 115,000원 제시

• ▸목표가 100,000원 제시
• ▸3분기 실적 부진 우려 반영
• ▸4분기 실적 정상화 기대
• ▸연간 가이던스 유지 계획
• ▸2027년 신규 성장 기회 전망

**[10/13 (화), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 실적 컨센서스 변화 및 속도로 본 이익모멘텀** **(상향 전환)** 삼성바이오로직스, 한미약품, 피에스케이홀딩스, 로보티즈, RF머트리얼즈 **(상향 가속)** 삼성전기, 삼성SDI, SK이노베이션, HMM, LG화학, S-Oil, 포스코인터내셔널, NC, 팬오션, LX인터내셔널, 세아베스틸지주 **(상향 둔화)** SK, 삼성화재, 기업은행, 한화시스템, DB손해보험, JB금융지주, 현대해상, 티씨케이, 금호석유화학, 고영, 에스엘, 풍산, 현대위아, HK이노엔, 하이트진로 **(하향 전환)** LG전자, 리노공업, 카카오게임즈, CJ ENM, 코나아이, 한세실업 **(하향 가속)** 삼성전자, NAVER, 포스코퓨처엠, LG이노텍, 현대로템, 한국금융지주, 엘앤에프, LG디스플레이, 현대제철, 강원랜드, 롯데에너지머티리얼즈, 제일기획, 펄어비스, 에이치브이엠, 하나투어, 네오위즈 **(하향 둔화)** 두산, LG, 삼성중공업, 키움증권 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. **▶퀀트 Daily (2026/10/13, 화요일)** **https://han.gl/oxkVT** *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

🇨🇳 **삼전닉스 약세일 때 소부장은 강세…이유는 중국** - 중국 메모리 반도체 기업의 추격이 삼성전자·SK하이닉스에는 경쟁 심화 우려로 작용하는 반면, 중국에 장비와 부품을 공급하는 국내 반도체 소부장 기업에는 새로운 성장 기회로 부상. 같은 반도체 산업에서도 중국의 성장에 따른 수혜와 피해가 엇갈리는 구조. • **__3분기 코스피 수익률 -19.33%__** 올해 3분기 코스피는 -19.33%로 주요국 증시 가운데 최하위. 반면 대만 가권지수는 3.93%, 미국 나스닥은 2.47% 상승. 필자는 한국 증시의 상대적 부진을 중국 메모리 산업의 추격 우려와 연결해 해석. • **__중국 메모리 기술 격차 3년 안팎__** 기사에서는 TSMC와 중국 SMIC의 파운드리 기술 격차를 5~6년, 삼성전자·SK하이닉스와 중국 CXMT의 메모리 기술 격차를 약 3년으로 평가. 메모리는 파운드리보다 첨단 EUV 장비 의존도가 낮아 중국의 추격이 상대적으로 용이하다는 분석. • **__코스닥 상위 10개 중 소부장 6개__** 10월 2일 기준 코스닥 시가총액 상위 10개 기업 중 반도체 소부장이 6개를 차지. 주성엔지니어링, 원익IPS, 이오테크닉스, 심텍, 리노공업, HPSP가 포함. 올해 초 상위 10개에 소부장 기업이 없었던 것과 대조적. • **__중국 반도체 투자 확대가 국내 소부장 수혜로__** 주성엔지니어링은 SMIC·CXMT에 증착 장비를, 원익IPS는 SMIC·YMTC에 증착·식각 장비를 공급. HPSP는 고압 수소 어닐링 장비, 이오테크닉스는 레이저 장비, 리노공업은 테스트 부품, 심텍은 반도체 패키징 기판으로 중국 고객사를 확보. • **__미국 수출 규제가 한국 기업에 기회__** 미국의 대중국 첨단 반도체 장비 수출 제한으로 중국 기업들이 공급망 다변화를 추진. 미국 장비를 대체하거나 보완할 수 있는 일부 한국 장비·부품 기업에 신규 수주 기회가 발생하는 구조. • **__반도체 대형주와 소부장의 이해관계 차별화_

📝 텔레그램 심층 분석 Report (15시 07분) 기준 🌡️ 센티먼트 경계 (-60) 💡 요약 외국인 대규모 매도세 및 전반적인 시장 침체. 🗣️ Top 키워드: 반도체(19), AI(18), 전력망(4), 메모리(3), 파운드리(3) 🔥 주목받는 종목 📈 삼성전자 (+100) AI 확산에 따른 메모리 수요 장기간 증가 예상, 주주환원정책 기대 (NH투자증권), 현물 DRAM 신고가 기록 (주가는 신고가 못 찍음), 메모리 미충족 수요 내후년까지 지속 전망 📉 LG이노텍 (-100) 급락 (-15.21%, 현재가 485,000원), 3분기 실적 쇼크 전망 📉 리노공업 (-100) 62일 파업 여파로 3분기 이익 급감 전망 📉 마이크론 (-100) 독일 법원 3D 낸드 제품 판매금지 명령 (YMTC 실용신안 침해) 📉 대한조선 (-100) 신저가 기록 (-6.43%, 현재가 42,200원) 📉 디앤디파마텍 (-100) 신저가 기록 (-5.48%, 현재가 40,500원) 📉 KS인더스트리 (-100) 신주발행금지가처분 판결/결정 (부정적) 📉 이오플로우 (-100) 상장적격성 실질심사 관련 개선계획 공시 (리스크) 📉 현대차 (-100) 중국 전기차 경쟁 심화, 파업, 환율 영향으로 인한 추락 📉 코레일 (-100) 1.2조원 적자 및 공익보상금 문제 (경영 부진) 🎉 성공! 134개 채널에서 오늘 게시글 775개 수집 완료! 🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10 [1위] 21,495 👁️ | 355 📤 📺 키움증권 전략/시황 한지영 📝 [10/12, 국장만 빠지는 배경, 키움 한지영] 1. 연휴 끝나고 ... 🔗 https://t.me/hedgecat0301/2961 [2위] 7,108 👁️ | 249 📤 📺 KK Kontemporaries 📝 오늘 한국 시장에 국한된 코리아 디스카운트 속에서 특이한 수급 흐름이 포... 🔗 https://t.me/kkkontemp/2733 [3위] 12,486 👁️ | 186 📤 📺 시황맨의 주식이야기 📝

[메리츠증권 IT 소재장비 김동관] 리노공업(058470): 반가운 생산 정상화 - 리노공업은 3Q26E 매출액 862억원(-11% YoY; 이하 YoY), 영업이익 386억원(-20%; OPM 45%)을 기록할 전망 - 전분기 높은 기저에 파업에 따른 생산·납품 지연이 더해지며 외형 감소가 불가피할 것으로 예상 - 9월 23일 파업 종료 이후 현재는 생산 정상화가 이뤄진 상황. 노사 간 추가 협의는 지속되고 있으나, 현재 평시 수준의 생산량은 기록 중인 것으로 파악됨 - 4Q26E 영업이익은 496억원(+23%)으로 예상. 4분기는 통상 모바일향 테스트 소켓의 계절적 비수기이나, 금년의 경우 3분기의 이연 물량 출하를 계획하고 있는 만큼 실적 반등이 가능할 것으로 전망 - 칩의 고성능화에 따른 고부가 테스트 소켓 수요 확대라는 동사의 투자포인트는 2027년에도 유효할 전망 - 북미 세트 고객사의 WMCM 적용 확대, 북미 팹리스 고객사의 신규 패키징 적용에 더해 CPO 등 비모바일향 소켓 비중 확대가 예상 - CPO 칩 테스트의 경우 미세 피치, 높은 신뢰성이 요구돼 동사의 기술경쟁력이 부각되는 제품군으로 개발 단계를 넘어 양산 단계 진입 시에도 동사의 높은 점유율 확보 전망 - 현재는 이미 드러난 악재 보다 잠재적인 사업 개선 포인트에 집중하는 것이 적절한 상황. 테스트 부품 밸류체인 전반의 공급 부족 및 구조적 수요 확대 환경을 감안 시 우려 대비 양호한 수주 흐름 전망 - 리노공업에 대해 투자의견 Buy, 적정주가는 10.9만원으로 소폭 하향 조정 https://vo.la/yJwV9p2 (링크) *동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

주요 지분공시 정리(2026년 10월 7일) - 당일 중요한 지분 공시만을 선별해서 회사별로 구분하여 정리했습니다. - 상세보기를 클릭하면 요약내용을 볼 수 있습니다. 에코프로 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261007000238) 주성엔지니어링 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261007000313) 원익IPS - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261007000302) 심텍 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261007000299) 이오테크닉스 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261007000310) 리노공업 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261007000297) DB하이텍 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261007000288) HPSP - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261007000291) 피에스케이 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261007000315) ISC - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261007000292) 유진테크 - 대량보유 보고서/ [상세보기](https://www.awakeplus.co.kr/data/view/20261007000305) 한미사이언스 -

2026.10.07 15:38:21 기업명: 리노공업(시가총액: 6조 4,932억) A058470 보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식) 대표보고 : 삼성자산운용/대한민국 보유목적 : 단순투자 보고전 : 6.42% 보고후 : 8.64% 보고사유 : 매매로 인한 변동보고의무 발생(삼성액티브자산운용의 위탁운용분 포함) * 삼성자산운용 2026-09-30/기타(-)/보통주/ -33,865주/ETF 해지 기타(-) 2026-10-01/기타(+)/보통주/ 18,450주/일반펀드장외ETF해지 기타(+) 2026-10-01/장내매수(+)/보통주/ 31,676주/장내매수(+) 2026-10-01/기타(+)/보통주/ 62,764주/ETF 설정 기타(+) 2026-10-01/기타(-)/보통주/ -47,872주/ETF 해지 기타(-) 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261007000297 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/058470

[SK증권 반도체 소부장 이동주] **리노공업 (매수 유지, TP 11.5만원 유지)** **4분기 생산 극대화** **▶️ 가동률의 정상화** - 3Q26 매출액 855억원(QoQ -40%, YoY -12%), 영업이익 385억원(QoQ -48%, YoY -20%)으로 컨센서스(매출액 1,074억원/영업이익 522억원) 하회 추정 - 노조 파업에 따른 가동 차질 및 환율 영향. 3분기 일수의 50-60%에 영향을 미쳐 일부 공정에 병목 발생 - 노사 협상이 끝난 것은 아니나 9월말부터 대다수 노조원의 현장 복귀로 가동률은 정상화된 것으로 판단 - 높은 R&D 제품 생산 비중과 계절적 비수기로 4Q26 생산 극대화 가능. 4Q26은 시장 컨센서스 상향, 생산 차질에 따른 연간 영업이익 영향은 -4%에 그칠 것으로 전망 **▶️ 포고만이 할 수 있는 독보적 영역 여전** - A사의 WMCM 양산용 도입 본격화. 2Q26 실적 호조의 가장 큰 배경 중 하나이며 다른 주요 AP 업체들도 유사 패키징 방식 검토 중 - CPO 영역도 미세 피치 요구가 큰 만큼 동사 포고핀 타입의 우위가 점쳐지는 영역. 이외 CPU, GPU, ASIC 등 비모바일 영역으로의 확장도 전개 중 **▶️ Upside Return > Downside Risk** - 노사 협상이 잠정 중단된 상태인 만큼 향후 잠재 리스크는 잔존. 다만 한 번의 진통을 겪은 만큼 갈등 해소는 빠르게 나타날 것으로 기대. 호황 국면에서의 비용 증가 부담도 크지 않을 것으로 추정 - 주가는 12M FWD P/E Band 중단 부근에 위치. 국내 테스트 소켓 주요 Peer의 최근 주가 리레이팅이 가팔랐던 만큼 동사의 단기 상승 매력이 부각될 전망 **▶️** URL: https://buly.kr/E7BqhMF * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

[SK증권 반도체 소부장 이동주] **리노공업 (매수 유지, TP 11.5만원 유지)** **4분기 생산 극대화** **▶️ 가동률의 정상화** - 3Q26 매출액 855억원(QoQ -40%, YoY -12%), 영업이익 385억원(QoQ -48%, YoY -20%)으로 컨센서스(매출액 1,074억원/영업이익 522억원) 하회 추정 - 노조 파업에 따른 가동 차질 및 환율 영향. 3분기 일수의 50-60%에 영향을 미쳐 일부 공정에 병목 발생 - 노사 협상이 끝난 것은 아니나 9월말부터 대다수 노조원의 현장 복귀로 가동률은 정상화된 것으로 판단 - 높은 R&D 제품 생산 비중과 계절적 비수기로 4Q26 생산 극대화 가능. 4Q26은 시장 컨센서스 상향, 생산 차질에 따른 연간 영업이익 영향은 -4%에 그칠 것으로 전망 **▶️ 포고만이 할 수 있는 독보적 영역 여전** - A사의 WMCM 양산용 도입 본격화. 2Q26 실적 호조의 가장 큰 배경 중 하나이며 다른 주요 AP 업체들도 유사 패키징 방식 검토 중 - CPO 영역도 미세 피치 요구가 큰 만큼 동사 포고핀 타입의 우위가 점쳐지는 영역. 이외 CPU, GPU, ASIC 등 비모바일 영역으로의 확장도 전개 중 **▶️ Upside Return > Downside Risk** - 노사 협상이 잠정 중단된 상태인 만큼 향후 잠재 리스크는 잔존. 다만 한 번의 진통을 겪은 만큼 갈등 해소는 빠르게 나타날 것으로 기대. 호황 국면에서의 비용 증가 부담도 크지 않을 것으로 추정 - 주가는 12M FWD P/E Band 중단 부근에 위치. 국내 테스트 소켓 주요 Peer의 최근 주가 리레이팅이 가팔랐던 만큼 동사의 단기 상승 매력이 부각될 전망 **▶️** URL: https://buly.kr/E7BqhMF * SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam

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#티에스이, #ISC, #리노공업, #메가터치 https://m.blog.naver.com/gagi159/224432188667

**[10/7 (수), 미래에셋증권 퀀트 Daily] 외국인/기관 수급 모니터링** **(외국인 연속 순매수)** 고영, 비에이치, HD현대에너지솔루션, 파마리서치, 한라캐스트, 샘씨엔에스, GS건설, 에스피지 **(외국인 연속 순매도)** 리노공업, 원익머트리얼즈, 태광, 동국제약, 파두, 대한제강, NC, 서진시스템, 엘앤씨바이오, 네패스아크, 피에스케이, 덕산하이메탈, 두산테스나, 씨엠티엑스 **(기관 연속 순매수)** 리노공업, HPSP, 원익머트리얼즈, 솔브레인, 씨에스윈드, RF머트리얼즈, 에이치브이엠, GST, 동국제약, 코리아써키트, 원익QnC, 파두, 한스바이오메드, HD현대에너지솔루션, 두산테스나, 자이에스앤디 **(기관 연속 순매도)** 지엔씨에너지, SFA반도체, 파마리서치, GS건설, HD건설기계, 신세계, 현대건설, 비에이치아이, 코오롱인더, 현대제철, 성광벤드, 샘씨엔에스, LS마린솔루션 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. **▶퀀트 Daily (2026/10/7, 수요일)** **https://han.gl/vxBGa** *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

"5공장, 기대보다 빨랐다" 삼성바이오, 환율·파업 뚫은 성장…리노공업, CPO 광엔진 소켓 '사실상 유일' [株토피아] https://n.news.naver.com/mnews/article/014/0005585403

📝 텔레그램 심층 분석 Report (11시 07분) 기준 🌡️ 센티먼트 환호 (+60) 💡 요약 AI 및 반도체 섹터의 강력한 성장 기대감과 주요 기업의 대규모 계약 소식으로 시장 전반에 긍정적인 분위기가 지배적입니다. 🗣️ Top 키워드: AI(13), 반도체(13), HBM(5), 삼성전자(5), ESS(5) 🔥 주목받는 종목 📈 한미반도체 (+100) 대규모 수주 계약, 반도체 산업 성장/투자 📈 리노공업 (+100) 목표주가 상향, 긍정적 모멘텀, 반도체 산업 성장/투자 📉 현대차 (-100) 목표주가 하향 📉 오텍 (-100) 목표주가 하향, 부정적 이슈 발생 📉 강원랜드 (-100) 부정적 이슈 발생 📈 주성엔지니어링 (+95) 실적 개선/호조, 52주 신고가 경신, 반도체 산업 성장/투자 📈 엑시콘 (+70) 대규모 수주 계약, 반도체 산업 성장/투자 📈 LG전자 (+70) 대규모 수주 계약, 데이터센터 인프라 투자 📈 HPSP (+50) 낸드/D램 시장 수혜 📈 SK스퀘어 (+50) 주주환원 정책 강화 🎉 성공! 171개 채널에서 오늘 게시글 1060개 수집 완료! 🔥 현시점 인기 게시글 TOP 10 [1위] 15,580 👁️ | 196 📤 📺 AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널 📝 2026.10.06 08:01:27 기업명: 한미반도체도체(시가총액: 2... 🔗 https://t.me/darthacking/154211 [2위] 6,987 👁️ | 171 📤 📺 [키움 전기전자/디스플레이 권민규] 📝 **# TPU 업그레이드 추세가 PCB 산업 공급망 가치를 끌어올리고 있... 🔗 https://t.me/kiwoomdisplay/2106 [3위] 8,937 👁️ | 140 📤 📺 [ IT는 SK ] 📝 [SK증권 반도체 한동희, 손 건] **현저한 저평가**   **3Q2... 🔗 https://t.me/skitteam/4685 [4위] 6,694 👁️ | 145 📤 📺 루팡 📝 **우주 데이터센터 본격 시동, 대만 기

"리노공업, 3분기 실적 부진 우려 과도… 목표가 10만원으로 상향" https://biz.chosun.com/stock/stock_general/2026/10/06/C4IPVIZ2WVE2BBLA4A6XF6IQUA/

DS투자증권 반도체 Analyst 이수림, 연구원 김수연 [반도체] 리노공업 - 반등의 서막 1. 알려진 3분기 부진보다 4분기 정상화를 보자 - 주가는 7월 전면파업에 따른 3분기 실적 부진 우려를 이미 상당 부분 반영 - 파업은 종료됐고 회사는 4분기 생산 및 출하 확대를 통해 기존 연간 가이던스를 달성할 계획 2. 연간 가이던스 유지, 밸류에이션 하방은 제한적 - 2026년 영업이익 2,066억원(+17% YoY, OPM 48%)과 2027년 영업이익 2,443억원(+18% YoY, OPM 48%) 전망 - 동사는 기술적 해자와 높은 영업이익률을 인정받아 과거 12M Fwd P/E 30배 중후반에서 거래되었으나 현재는 28.3배에 거래 - 추가적인 이익 추정치 하향 리스크가 제한적인 상황에서 리레이팅이 필요 - WMCM 적용 확대로 본업 견조하며 북미 AP 고객사 역시 2nm 공정 R&D를 시작해 2027년에는 고객 및 적용 범위 확대 가능성에 주목 - 2027년 추정 EPS 2,773원에 Target P/E 36배를 적용하여 목표주가를 10만원으로 상향 3. CPO 관련 찐 수혜주 - CPO 도입은 ‘광엔진 칩’이라는 새로운 테스트 영역을 생성 - 광엔진 칩은 약 0.15mm 수준의 초미세 피치와 낮은 저항값, 핀별 정밀한 전류·전압 제어가 요구되어 포고핀 기반의 초미세 피치 기술이 중요 - 현재 이러한 수준의 광엔진용 테스트 소켓을 구현할 수 있는 업체는 리노공업이 사실상 유일하여 주요 북미 고객사 향 공급 유력 - CPO 확산 과정 속 새롭게 생겨나는 광엔진 테스트 시장에서 리노공업이 선점적 지위를 확보하고 있다는 점이 핵심 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch DS투자증권 반도체 텔레그램 링크 : https://t.me/dssemicon

DS투자증권 반도체 Analyst 이수림, 연구원 김수연 [반도체] 리노공업 - 반등의 서막 1. 알려진 3분기 부진보다 4분기 정상화를 보자 - 주가는 7월 전면파업에 따른 3분기 실적 부진 우려를 이미 상당 부분 반영 - 파업은 종료됐고 회사는 4분기 생산 및 출하 확대를 통해 기존 연간 가이던스를 달성할 계획 2. 연간 가이던스 유지, 밸류에이션 하방은 제한적 - 2026년 영업이익 2,066억원(+17% YoY, OPM 48%)과 2027년 영업이익 2,443억원(+18% YoY, OPM 48%) 전망 - 동사는 기술적 해자와 높은 영업이익률을 인정받아 과거 12M Fwd P/E 30배 중후반에서 거래되었으나 현재는 28.3배에 거래 - 추가적인 이익 추정치 하향 리스크가 제한적인 상황에서 리레이팅이 필요 - WMCM 적용 확대로 본업 견조하며 북미 AP 고객사 역시 2nm 공정 R&D를 시작해 2027년에는 고객 및 적용 범위 확대 가능성에 주목 - 2027년 추정 EPS 2,773원에 Target P/E 36배를 적용하여 목표주가를 10만원으로 상향 3. CPO 관련 찐 수혜주 - CPO 도입은 ‘광엔진 칩’이라는 새로운 테스트 영역을 생성 - 광엔진 칩은 약 0.15mm 수준의 초미세 피치와 낮은 저항값, 핀별 정밀한 전류·전압 제어가 요구되어 포고핀 기반의 초미세 피치 기술이 중요 - 현재 이러한 수준의 광엔진용 테스트 소켓을 구현할 수 있는 업체는 리노공업이 사실상 유일하여 주요 북미 고객사 향 공급 유력 - CPO 확산 과정 속 새롭게 생겨나는 광엔진 테스트 시장에서 리노공업이 선점적 지위를 확보하고 있다는 점이 핵심 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch DS투자증권 반도체 텔레그램 링크 : https://t.me/dssemicon