롯데웰푸드

1분기 연결 매출은 1조 273억원, 영업이익은 358억원으로 전년 대비 각각 5.4%, 118.4% 증가했다. 비용 효율화 노력과 국내 건과·빙과·베이커리 매출 증가, 해외 제과 매출(+17.6%) 성장(러시아·인도 주도)이 손익 개선에 기여한 것으로 나타났다. 유지 매출은 대두유 스팟 상승에도 실질 판가 전이 시점 차이로 손익 기여가 제한적이고, 유가공 매출은 전년 대비 감소 흐름이 이어진다.

1분기 연결 영업이익은 358억원으로 전년 대비 118% 증가했으며, 시장 기대치를 상회했다. 국내는 매출이 전년 대비 2% 증가하고 영업이익률이 2.3%p 개선됐고, 해외는 매출이 18% 증가하며 영업이익률이 0.5%p 상승했다.

1분기 연결 매출액은 1.03조원으로 전년 대비 5% 증가했으며 시장 기대치를 47% 상회했다. 연결 영업이익은 358억원으로 전년 대비 118% 증가했고 역시 시장 기대치를 47% 상회했다. 저수익 SKU 축소, 채널·물류·구매 효율 개선으로 턴어라운드 국면에 진입했으며, 국내 매출과 영업이익은 각각 +2%, +174%, 해외는 매출 +18%, 영업이익 +33%를 기록했다.

2026년 1분기 연결 매출액은 1조 273억원으로 전년 대비 5.4% 증가했고, 영업이익은 358억원으로 전년 대비 118.4% 증가하며 전분기 대비 흑자전환했다. 수출이 전년 대비 8.2% 성장하며 외형 성장을 견인했고, 해외 법인 매출은 17.6% 늘어 인도·빙과 매출도 각각 20.4%, 23.3% 증가했다. 원재료 투입단가 부담이 이어지는 가운데 국내 이익은 174.3%, 해외 이익은 32.5% 개선됐다.

2026년 1분기 매출액은 1조 80억원, 영업이익은 265억원으로 추정되며, 매출은 전년 대비 5.4% 증가하고 영업이익은 전년 대비 61.8% 증가로 나타났다. 영업이익은 전분기 흑자전환과 함께 컨센서스 237억원을 상회할 전망이며, 해외(인도·카자흐스탄) 합산 매출은 2,614억원으로 전년 대비 13.7% 증가했다.

[교보증권 음식료/화장품 권우정] 롯데웰푸드 * 체질 개선 순항 중 ■ 2Q26 Preview: 체질 개선 순항 중 2분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1.12조원(YoY 5%), 451억원(YoY 31%)으로 시장기대치 부합 전망. 일부 원가 부담에도 기존 수익성 개선 노력과 전년 낮은 기저로 이익 개선 중심의 성장 전망. [국내] 매출액 YoY 3%, 영업이익 331억원(YoY 29%) 전망. 건/빙과는 트렌드 신제품과 긍정적 날씨 효과로 MSD 성장 전망. 시장 성장률 대비 아웃퍼폼하는 성과 긍정적. 베이커리도 HSD 성장 흐름 지속. 푸드에서는 유지/식자재가 판가 인상 효과로 LSD 성장 가능할 듯. 수익성은 ERP 비용 150억원 반영에도 수익성 개선 노력(SKU 합리화, 채널 조정 등)으로 YoY 개선 추정. 카카오, 유제품은 2분기까지 원가 부담이 있었으나, 하반기부터 본격적으로 개선되며 이익 개선 전망. [해외] 매출액 YoY 15%, 영업이익 160억원(YoY 26%) 전망. 인도 매출액은 +15% 증가 추정. 인도 건과는 6월 초코파이 4번째 라인 가동 및 채널 커버리지 확대로 두 자릿수 매출 성장 지속. 인도 빙과는 우호적 날씨와 푸네 신공장 가동 효과로 매출 High-teen 성장 전망. 특히, 푸네 신공장은 수율 정상화에 따라 수익성이 QoQ 유의미하게 개선했을 것으로 전망. 카자흐는 가격 인상 효과로 20% 성장 추정. 러시아는 MT 채널 행사 축소 및 매대 리뉴얼 영향으로 로컬 기준 flat했지만, 루블화 강세로 원화 기준 20% 성장 추정. 그 외 미얀마 +20%, 벨기에 flat, 파키스탄 -5% 전망. ■ 투자의견 BUY 및 목표주가 175,000원 유지 롯데웰푸드는 지속적인 효율화 작업을 통해 1분기부터 실적 턴어라운드에 성공. 주요 원가 부담 요인이었던 코코아/유제품 투입가도 3분기부터는 YoY 하락 전환이 예상되는 만큼 실적 바닥 통과 중. 또한, 해외 사업에서 두 자릿수 이상 성장하고 있는 점 긍정적임. 주력 해

**"롯데웰푸드, 업종 하향에 목표가↓…펀더멘털은 이상 없어"[클릭 e종목]** https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005786280

★ 키움 음식료 Weekly (7/6) [키움 음식료/유통 박상준] ★ Weekly News & Comments 1) 칼 빼든 윤석환 대표…CJ제일제당, 사업구조 대수술 나선 이유는 (bit.ly/4fjly7B) - 윤석환 대표는 실적 악화와 과징금 부담 등 위기 극복을 위해 사업 재편을 단행 - 기존 식품·바이오 체계를 라이프스타일식품, 기술소재, 핵심소재의 3대 부문으로 개편 - 윤 대표가 기술소재 부문을 직접 겸임하며 고부가가치 미래 성장동력 확보에 나설 계획 2) 로제 크림에 섞은 K소스, 유럽 홀렸다…주요 대형마트 점령한 한국라면 (bit.ly/4v9D9n5) - 농심과 삼양 등 K라면 업체들이 유럽 시장을 새로운 성장축으로 키우고 있음 - K컬처의 인기에 힘입어 올해 현지 라면 매출이 전년 대비 60% 이상 늘 전망 - 대형 유통 채널 입점을 확대하고 현지 맞춤형 제품으로 동네 마트까지 공략 예정 3) 한국은 다이소, 중국은 간식점…식품업계 ‘신흥 채널’ 전쟁 (bit.ly/4pekgy7) - 식품업계가 대형마트 대신 다이소, 창고형 매장 등 신흥 채널을 적극 공략 중 - 고물가 속 가성비 소비 확산으로 다이소와 중국 간식점 채널 매출이 급성장 중 - 롯데, 오리온, 농심 등은 전용 상품 출시와 매장 입점 확대로 매출처를 다변화 4) '5조 클럽' 겨누는 롯데웰푸드, 한·일 손잡고 빼빼로 글로벌 사활 (bit.ly/4vfFLQB) - 한·일 롯데가 싱가포르에 첫 합작법인을 설립하고 아시아 시장 공략을 본격화 - 신유열 실장이 의장을 맡아 원롯데 전략에 속도를 내며 글로벌 시너지를 높일 예정 - 롯데웰푸드는 빼빼로를 메가 브랜드로 육성해 2028년 매출 5.2조원을 노려 5) 오리온, 베트남서 '안(An)' 신제품 론칭…현지 쌀과자 1위 정조준 (bit.ly/4y1Jd3O) - 오리온 베트남법인이 현지 특산물을 접목한 쌀과자 신제품을 출시 - 차별화된 현지화 전략을

**[✨ 리서치] 목표주가 상향/하향 보고서** 📈 목표주가 상향 종목 - 삼성전자 | 500,000 | 메리츠증권 - 삼성전기 | 3,000,000 | 교보증권 - 현대모비스 | 650,000 | DB증권 - 두산 | 2,000,000 | iM증권 - LG이노텍 | 1,100,000 | iM증권 - 삼성에스디에스 | 270,000 | iM증권 - 현대오토에버 | 650,000 | DB증권 - 대덕전자 | 230,000 | 상상인증권 - 한국콜마 | 160,000 | 유안타증권 - 더블유게임즈 | 87,000 | 키움증권 - NHN | 54,000 | NH투자증권 📉 목표주가 하향 종목 - 현대차 | 800,000 | 다올투자증권 - LG에너지솔루션 | 550,000 | 신한투자증권 - 셀트리온 | 260,000 | 한국투자증권 - POSCO홀딩스 | 480,000 | 메리츠증권 - 미래에셋증권 | 50,000 | iM증권 - 키움증권 | 480,000 | iM증권 - 유한양행 | 110,000 | NH투자증권 - 코스맥스 | 240,000 | 현대차증권 - JYP Ent. | 81,000 | 키움증권 - 현대위아 | 93,000 | 다올투자증권 - 스피어 | 50,000 | 한국투자증권 - 롯데웰푸드 | 150,000 | NH투자증권

제목 : 롯데웰푸드·日롯데제과, 내달 싱가포르 합작법인 출범 *연합인포* 롯데웰푸드·日롯데제과, 내달 싱가포르 합작법인 출범 *그림* (서울=연합인포맥스) 정수인 기자 = 롯데가 다음 달 초 싱가포르에 한국과 일본 롯데 식품 계열사의 합작법인을 출범한다. 롯데그룹은 롯데웰푸드[280360]와 일본 롯데제과가 합작법인 출범을 위한 양사 이사회 의결과 관계국 기업결합심사 승인을 마쳤고, 다음달 공식 출범을 앞두고 있다고 30일 밝혔다. 이번 합작법인 출범은 신동빈 롯데 회장의 '한일 원롯데 전략'이 실질적으로 이뤄낸 성과라고 풀이된다. 신 회장은 정기적으로 '원롯데식품사 전략회의'를 주재하며 양사 간 협력을 통한 글로벌 경쟁력 강화를 주문했다. 양사는 원재료 확보 및 공동 마케팅, 제품 교차 판매 등 협업 영역을 넓혀왔다. 이번 합작법인 출범으로 한일 식품사의 협업 단계가 보다 고도화할 것으로 롯데는 기대하고 있다. 새 법인은 한일 롯데 식품사의 아시아 사업을 총괄하고, 사업별로 나뉘어 있던 경영관리와 의사 결정 체계를 일원화해 맡는다. 양사의 생산, 영업, 물류 인프라도 연계한다. 신유열 롯데지주 미래성장실장은 이사회 의장을 맡아 양국 식품사의 시너지 창출과 해외 사업 전략을 이끌 예정이다. sijung@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>