디케이티

휴머노이드용 FPCA와 충전 모듈 등 당사 부품의 전방 다변화 가능성이 제시된다. 휴머노이드 고객사와의 충전 모듈 PoC가 도입 물량 납품을 시작해 본격화되며, 세트 및 ESS향 양산 이력으로 수혜가 예상된다. 하반기부터 양산이 본격화될 가능성과 공급 품목 다변화가 기대된다.

휴머노이드 로봇 양산 시점이 가까워지며 밸류체인이 구체화되는 흐름으로 보며, FPCA와 무선충전 모듈이 시장으로의 전방 다변화 가능성이 있다고 제시했다. 휴머노이드 고객사와 충전 모듈 PoC를 진행 중이며, 샘플 공급을 기반으로 양산 적용 논의가 이어져 하반기 양산 매출 반영을 기대한다고 밝혔다.

DS투자증권 IT/전기전자/미드스몰캡 Analyst 조대형, 김수현 [전기전자] 디케이티 - 더 좋아졌는데 더 낮아진 밸류에이션 투자의견 : 매수 목표주가 : 41,000원(상향) 현재주가 : 22,200원(06/30) Upside : 84.7% 1. 커지고 있는 휴머노이드에서의 존재감 - 휴머노이드 고객사와의 충전 모듈 PoC는 4월 초도 물량 납품을 시작으로 본격화 된 것으로 파악 - 휴머노이드 관절 및 배터리 모듈에서도 세트 및 ESS향으로 양산 이력이 있는 동사가 수혜를 볼 수 있을 전망 - 고객사 및 전방 다변화도 임박한 것으로 추정되며 공급 품목도 다변화 될 것 - PoC 단계 이후 하반기부터 본격적인 양산도 기대해 볼 수 있다는 판단 2. 기존 사업에서도 지속되고 있는 적용처 확대 및 고객사 다변화 - 2Q26F 매출액 1,363억원(+14.8% YoY)과 영업이익 88억원(+7.4% YoY, OPM 6.5%) 전망 - 1분기에 Auto OLED 수주잔고가 실적으로 반영되기 시작했고, ESS향 BMS 공급 증가에 따라 호실적을 기록했던 흐름이 이어질 것 - 하반기에도 IT OLED와 Auto OLED의 후속 수주가 이어질 것이며 BMS의 고객사 다변화까지 기대 3. 목표주가 41,000원으로 상향 - 27F 매출액 7,384억원(+40.1% YoY)과 영업이익 591억원(+86.56 YoY, OPM 8.0%)을 전망 - 로봇으로 추가될 실적은 추정치에 반영하지 않았으며 현재 주가는 27F 기준 8.3배 수준으로 현저한 저평가라 판단 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch

[시그널랩 리서치] 7/1 오늘의 주요 목표주가 상향 및 신규 커버 리포트 요약 https://t.me/siglab <GS건설[006360] 데이터센터로 강력 매수> 하나증권 김승준 ㆍ GS그룹의 동해 데이터센터 2.4GW 수주 기대 ㆍ 데이터센터 수주를 통해 매출 도약 전망 ㆍ 투자의견 Buy 유지, 목표주가 52,000원으로 상향 <삼성전기[009150] 명백한 공급자 우위 시장> 하나증권 김민경 ㆍ 목표주가 300만원으로 상향 ㆍ 고부가 MLCC 수급 우려 확대중 ㆍ FCBGA, 우호적 시장 환경 장기화 전망 <KB금융[105560] 단기 변동성 확대 예상> 유안타증권 우도형 ㆍ 2Q26 순이익 컨센서스 부합 전망 ㆍ 2분기 자사주 매입률 34.3%, 남은 영업일 수 14일 ㆍ 2분기 CET-1 비율 13.72% 전망 ㆍ 투자의견 Buy, 목표주가 225,000원, 기존 대비 2.3% 상향 <심텍[222800] 소캠2 양산 본격화, 2H26에 주도주로 부상!> 대신증권 박강호 ㆍ 영업이익은 2Q26 465억원(738% yoy), 3Q 558억원(350% yoy) 확대 추정 ㆍ 소캠2 양산 본격화 및 비메모리향 패키지(FC CSP, SiP) 매출 확대 ㆍ 2026년 영업이익은 1349%(yoy) 증가 추정, 반도체 PCB 중 주도주 <디케이티[290550] 더 좋아졌는데 더 낮아진 밸류에이션> DS투자증권 조대형,김수현 ㆍ 커지고 있는 휴머노이드에서의 존재감 ㆍ 기존 사업에서도 지속되고 있는 적용처 확대 및 고객사 다변화 <티엘비[356860] 순항하는 SOCAMM, 차세대품 기대감까지> 교보증권 박희철 ㆍ 2Q26 Preview: 매출액 870억원, 영업이익 123억원 ㆍ 모듈 기판을 넘어 차세대품 대응력 확보 기대 <에스비비테크[389500] 에스비비테크 SSS급 정밀 감속기 제조사> IBK투자증권 김혜빈 ㆍ 투자의견 매수, 목표주가 75,000원으로 커버리지 개시 ㆍ 국내 최초 하모닉 감속기 개발에 성공 ㆍ 2028

DS투자증권 IT/전기전자/미드스몰캡 Analyst 조대형, 김수현 [전기전자] 디케이티 - 더 좋아졌는데 더 낮아진 밸류에이션 투자의견 : 매수 목표주가 : 41,000원(상향) 현재주가 : 22,200원(06/30) Upside : 84.7% 1. 커지고 있는 휴머노이드에서의 존재감 - 휴머노이드 고객사와의 충전 모듈 PoC는 4월 초도 물량 납품을 시작으로 본격화 된 것으로 파악 - 휴머노이드 관절 및 배터리 모듈에서도 세트 및 ESS향으로 양산 이력이 있는 동사가 수혜를 볼 수 있을 전망 - 고객사 및 전방 다변화도 임박한 것으로 추정되며 공급 품목도 다변화 될 것 - PoC 단계 이후 하반기부터 본격적인 양산도 기대해 볼 수 있다는 판단 2. 기존 사업에서도 지속되고 있는 적용처 확대 및 고객사 다변화 - 2Q26F 매출액 1,363억원(+14.8% YoY)과 영업이익 88억원(+7.4% YoY, OPM 6.5%) 전망 - 1분기에 Auto OLED 수주잔고가 실적으로 반영되기 시작했고, ESS향 BMS 공급 증가에 따라 호실적을 기록했던 흐름이 이어질 것 - 하반기에도 IT OLED와 Auto OLED의 후속 수주가 이어질 것이며 BMS의 고객사 다변화까지 기대 3. 목표주가 41,000원으로 상향 - 27F 매출액 7,384억원(+40.1% YoY)과 영업이익 591억원(+86.56 YoY, OPM 8.0%)을 전망 - 로봇으로 추가될 실적은 추정치에 반영하지 않았으며 현재 주가는 27F 기준 8.3배 수준으로 현저한 저평가라 판단 이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다. DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch