그래피

• ▸그래피는 형상기억 소재를 기반으로 한 덴탈 3D프린팅 시장에서 성장을 기대하며, 2026년 목표 매출액 361억원을 전망하고 있다.
• ▸그래피는 형상기억고분자(SMP)와 3D프린팅 기술을 통해 통합솔루션을 제공하는 기업이다.
• ▸SMA의 반복매출 증가가 예상되며, 영업 레버리지가 amplifying되고 있다.
• ▸레이 인수를 통해 디지털 덴티스트리에서의 통합 솔루션 및 글로벌 교차판매 가능성이 높아지고 있다.

글로벌 교차판매와 함께 높은 매출 성장률은 추가적인 주가 리레이팅 기회를 제공할 수 있으며, 형상기억 소재의 시장 확장에 주목해야 한다.

• ▸형상기억 소재 기반 사업 확장
• ▸2026년 361억원 매출 전망
• ▸고마진 소재 반복매출 증가 기대
• ▸디지털 덴티스트리 통합 시너지 효과 기대
• ▸영업 손실 40억원 전망

JP모건) ASML 3Q26 첫인상: 매우 강력한 매출총이익률과 WFE 성장률을 상회하는 2026년 가이던스가 핵심 ASML의 3분기 실적은 시장 기대를 웃돌았습니다. 매출은 117억 유로로 회사 가이던스 중간값(115억 유로)을 상회했고, JP모건 추정치보다 0.2% 높았으며 블룸버그 컨센서스와는 0.4% 낮은 수준이었습니다. 매출은 순 시스템 매출 84억 유로와 설치기반관리(IBM) 매출 33억 유로로 구성되었으며, IBM 매출이 예상보다 약 3억 7천만 유로 많았던 것이 매출 상회의 주된 요인이었습니다. 매출총이익률은 57.5%로 가이던스(55~57%)를 넘어섰고 컨센서스 대비 134bp 높았는데, 이는 IBM 매출 증가와 매출 규모 확대 덕분입니다. 영업이익은 52억 유로(이익률 44.4%)로 컨센서스를 5.3% 상회했고, 희석 EPS는 주당 12.93유로로 컨센서스보다 20.8% 높았습니다. ASML은 더 이상 수주를 공개하지 않지만 수주 모멘텀이 분기마다 강해지고 있다고 밝혔으며, 수요가 매우 커서 고객들이 2029년과 2030년 물량까지 주문하려 한다고 언급했습니다. 4분기 매출 가이던스는 142억~152억 유로(중간값 147억 유로)로 컨센서스보다 5.2% 높고, 매출총이익률은 약 57%로 컨센서스(56.4%)를 웃돌며, 이에 따른 4분기 영업이익(67억 7,900만 유로, 이익률 46.1%)은 컨센서스보다 9.2% 높습니다. 연간 매출 가이던스는 430억~450억 유로에서 440억~450억 유로로 상향되었고, 중간값 기준 36.2% 성장으로 JP모건이 추정한 2026년 WFE 성장률 31%를 웃돌아 리소그래피 비중 축소라는 기존 약세 논리가 반박되었다고 JP모건은 평가했습니다. 연간 영업이익 가이던스는 컨센서스보다 약 5.5% 높고, 연간 매출총이익률은 약 56%로 예상됩니다. 회사는 2027년과 2028년 현재 생산능력으로는 이미 받은 주문을 모두 소화할 수 없어, 2027년 30% 증설 이후 2028년에 기존에 제시한 30%를 넘는 추가

제목 : [실적 속보] ASML, 강력한 수요에도 매출 기대 못 미치며 하락 *연합인포맥스* ASML(NAS: ASML)은 ‘26년 3분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 116.6억 유로(+55.3% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.7억 유로 하회한다. ▲ GAAP EPS 12.93유로(+135.9% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 2.14유로 상회한다. 경영진이 강력한 수요를 강조했음에도, 매출이 컨센서스를 하회하면서 동사의 주가는 프리마켓에서 2.9% 하락하고 있다. 3분기 중 신규 리소그래피 장비 113대, 중고 리소그래피 장비 8대를 판매했다. 이는 전분기 각각 86대, 5대를 판매한 것에서 증가한 것이다. 매출총이익률은 57.5%를 기록하면서, 전년 동기 대비 3.5%p 상승했다. 경영진은 ‘27년 및 ‘28년 계획된 공급능력 확대 목표가 고객 수요를 충족하지 못할 것이라고 언급했으며, 이에 따라 ‘28년 공급능력을 기존에 제시된 30% 확대보다 더 큰 폭으로 확대하는 방안을 검토하고 있다고 밝혔다. 또한 고객사 중 일부가 ‘29년 및 ‘30년에 공급받을 수 있는 반도체 장비 구매를 위해 접촉하고 있다고 설명했다. 경영진은 4분기 매출 가이던스를 142억~152억 유로로 제시했다. 이는 컨센서스 141.9억 유로를 상회한다.

제목 : [실적 속보] ASML, 강력한 수주에도 매출 기대 못 미치며 하락 *연합인포맥스* ASML(NAS: ASML)은 ‘26년 3분기 실적을 다음과 같이 발표했다. ▲ 매출 116.6억 유로(+55.3% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 0.7억 유로 하회한다. ▲ GAAP EPS 12.93유로(+135.9% YoY)를 기록했다. 이는 컨센서스를 2.14유로 상회한다. 동사의 주가는 프리마켓에서 2.9% 하락하고 있다. 3분기 중 신규 리소그래피 장비 113대, 중고 리소그래피 장비 8대를 판매했다. 이는 전분기 각각 86대, 5대를 판매한 것에서 증가한 것이다. 매출총이익률은 57.5%를 기록하면서, 전년 동기 대비 3.5%p 상승했다. 경영진은 ‘27년 및 ‘28년 계획된 공급능력 확대 목표가 고객 수요를 충족하지 못할 것이라고 언급했으며, 이에 따라 ‘28년 공급능력을 기존에 제시된 30% 확대보다 더 큰 폭으로 확대하는 방안을 검토하고 있다고 밝혔다. 또한 고객사 중 일부가 ‘29년 및 ‘30년에 공급받을 수 있는 반도체 장비 구매를 위해 접촉하고 있다고 설명했다. 경영진은 4분기 매출 가이던스를 142억~152억 유로로 제시했다. 이는 컨센서스 141.9억 유로를 상회한다.

**ASML FY3Q26 실적발표 요약 [대신증권 반도체/류형근] ** **▶️ 실적 요약 (3개월, 3Q26)** • 매출액: €11.7bn (QoQ +25%) • Gross Margin: 57.5% (QoQ +3.5%p) • 순이익: €5.0bn (NPM 43%, QoQ +70%) • EPS: €12.95 (QoQ +71%) • 매출액은 사상 최고치로, 가이던스 상단에 근접 **▶️ 실적 하이라이트 (3개월, 3Q26) ** • Installed Base Management 매출 €3.3bn으로 가이던스 상회 (QoQ +19%) → 고객의 생산성 업그레이드 수요가 실적을 견인 • 신규 리소그래피 장비 113대 판매 (2Q 86대) • 중고 장비 8대 판매 (2Q 5대) **▶️ 수요 및 Capa 업데이트 ** • 고객들이 단기·중기 장비 수요 전망을 상향 중 → AI 투자의 규모와 지속기간에 대한 고객 전망이 높아진 영향 • 일부 고객은 2029년, 나아가 2030년 물량까지 주문 의향을 보이고 있음 • 현재 계획된 2027·2028년 공급으로는 고객 수요를 모두 충족하지 못할 전망 • 2028년 Capa는 기존에 밝힌 30% 증설보다 더 늘리는 방안 검토 중 **▶️ 4Q26 가이던스 ** • 매출액: €14.2~15.2bn • Gross Margin: 약 57% • R&D: 약 €1.2bn • SG&A: 약 €0.4bn **▶️ FY2026 가이던스** • 매출액: €44~45bn • Gross Margin: 약 56% **▶️ 주주환원** • 3Q 자사주 매입 약 €4.1bn (2026~2028 자사주 매입 프로그램) • 2026년 중간배당 주당 €1.88

JP모건 APAC테크 코멘트(삼전/이비덴/엔비) 삼성전자(SEC): 시장이 재매입을 요구하는 가운데, 거래소에 공시된 대로 15조 원 규모의 자사주 매입을 완료했습니다(링크). SK하이닉스의 자사주 매입도 곧 종료될 예정이며, 간밤에 SK하이닉스 ADR의 90일 락업도 해제되었습니다. 투자자들은 대체로 낸드 생산의 진입장벽이 더 낮다고 보고 있으며, 특히 키옥시아의 경우 EUV 리소그래피 장비가 필요하지 않다는 점을 들고 있습니다. 메모리 관련 SPE 종목들은 2차 도함수로 회귀하는 경향이 있으며, 주목할 만한 종목으로는 투자자들이 가격 인상을 기대하는 TEL, ASP 성장으로 투자자 유형 전반에 걸쳐 인기가 높은 코쿠사이, 그리고 추가적인 Swaysure 지연이 부담 요인이 될 가능성이 높은 스크린이 있습니다. 로직 SPE 종목들은 TSMC 설비투자 기대감으로 더 인기가 높으며, 어드반테스트는 투자자 유형 전반에 걸쳐 포지션이 과밀해졌고, 레이저텍은 A14가 2028년 하반기로 앞당겨질 것이라는 고쿨의 예상에 힘입어 다시 부상하고 있습니다. 이비덴: 카네모토 씨는 이비덴 추정치를 다시 상향했는데, 레이어 수 증가로 기판 수요 증가가 공급을 상회하고 있으며 심각한 수율 저하를 겪고 있는 2군 업체들과의 격차가 확대되고 있다고 보기 때문입니다. 2군 업체들은 주요 주주들의 매도도 겪고 있습니다. 홍하이는 11월 3일까지 ZDT 주식 500만 주를 매도하겠다고 공시했고, 에이수스는 고위 임원들과 함께 킨서스 주식 1,130만 주를 매도했으며, 유니마이크론은 고위 임원들의 매도가 있었으나 주요 주주인 UMC의 지분은 그대로 유지되고 있습니다. 고쿨의 마케팅 피드백에 따르면 믹스 개선으로 인해 기판에 대한 관심이 높아졌으며, 2군 업체들을 한계 생산자로서 가격 레버리지를 가진 '스팟 플레이어'로 보고 있습니다. NVDA: 레인당 400Gb/s를 지원하는 USFP(Ultra-Dense Small Form Factor Pluggable)를 도입하여 CSCO와 함께

제목 : 원림, 의료기기 사업·바이오 투자 병행으로 성장동력 다변화 *이데일리FX* - 스타바이오, 인공관절·수술로봇 사업 등 헬스케어 성장 기반 확대 [이데일리 이윤정 기자] 원림이 스타바이오의 정형외과 의료기기 사업과 한빛인베스트먼트의 헬스케어 투자로 바이오 사업을 확대하고 있다. 원림의 헬스케어는 담당하는 스타바이오는 스트라이커의 인공관절 제품과 정형외과 수술로봇 ‘마코(Mako)’를 국내 의료기관에 공급하고 있다. 원림에 따르면 스타바이오 매출은 2023년 261억원에서 2025년 334억 원으로 2년 새 약 28% 증가했다. 올해 상반기 매출은 전년 동기보다 12% 늘어난 183억 원이다. 한빛인베스트먼트는 의료·제약·바이오 분야 성장기업에 투자하고 있다. 2019년부터 투자한 AI 기반 신약개발 기업 온코크로스는 2024년 12 월 코스닥 시장에 상장했다. 한빛인베스트먼트는 상장 후 일부 지분을 회수해 2배 이상의 투자 성과를 거뒀다. 투자 대상은 의료기기, 신약개발, 의료소재, 디지털헬스 분야다. 한빛인베스트먼트는 3D 프린팅 기반 치과소재 기업 그래피, 안구 이식재 등을 개발하는 상명이노베이션, 의료기기 기업 코트라스, 의료용 증강현실 기업 메디씽큐, 신약개발 기업 압타바이오 등에 투자했다. 그래피는 2025년 코스닥에 상장했다. 한빛인베스트먼트는 상장 뒤 일부 지분을 회수했고 잔여 지분을 보유 중이다. 그래피의 올해 2분기 매출은 전년 동기보다 40% 이상 증가했다. 메디씽큐는 올해 미국 박스터 계열사와 3D 수술 시각화 솔루션의 글로벌 독점 공급·유통 계약을 체결했다. 원림 관계자는 “스타바이오의 의료기기 사업 경험과 한빛인베스트먼트의 투자 전문성이 결합되면서 헬스케어 분야에서 새로운 성장 기회를발굴할 수 있는 기반이 넓어지고 있다”며 “앞으로도 유망 기업과 기술에 대한 투자를 확대하고 사업과 투자의 시너지를 원림의 중장기 성장동력으로 연결해 나갈 계획”이라고 전했다. ＜ⓒ종합 경제정보 미디어 이데일리 - 무단전재

2026.10.06 10:27:24 기업명: 그래피(시가총액: 1,790억) A318060 보고서명: 기업설명회(IR)개최 개최일자 : 2026-10-07 개최시각 : 09:00 *IR 목적 - 기업가치 제고 *IR 내용 - 회사소개 - 경영 실적 및 현황 - 질의응답 공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20261006900101 종목공시 : https://www.awakeplus.co.kr/disclosure/318060

오늘의 이슈&테마 스케줄 10월 02일 금요일 1. 美) 9월 고용동향보고서(현지시간) 2. 중국 증시 휴장 3. 로리 로건 댈러스 연은 총재 연설(현지시간) **4. 삼성전자 200만주 자기주식매매 신청 5. SK하이닉스 50만주 자기주식매매 신청** 6. 삼성화재·삼성생명, 英·美 대형 보험사 인수 관련 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한 7. 한국전력, 발전5사 하나로, 석유ㆍ가스공사도 통합…에너지공기업 대수술 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한 8. 한국가스공사, 공공기관 109개 줄인다…석유-가스공사 합치고, 발전5사 통폐합 보도에 대한 조회공시 답변 관련 재공시 기한 9. 9월 소비자물가동향 10. 멜콘 공모청약 11. 진코스텍 공모청약 12. 한창 정리매매(~10월14일) 13. 중앙첨단소재 변경상장(주식병합) 14. 아이비젼웍스 변경상장(주식병합) 15. 씨아이테크 변경상장(주식병합) 16. 이월드 변경상장(주식병합) 17. 비케이홀딩스 거래정지(주식병합) 18. KT지니뮤직 거래정지(주식병합) 19. HLB이노베이션 추가상장(유상증자) 20. 파인디앤씨 추가상장(유상증자) 21. 엑시온그룹 추가상장(유상증자) 22. 제이에스링크 추가상장(주식매수선택권행사/CB전환) 23. 한주라이트메탈 추가상장(CB전환) 24. 에이유브랜즈 추가상장(주식매수선택권행사) 25. 코퍼스코리아 추가상장(CB전환) 26. 그래피 추가상장(주식매수선택권행사) 27. 디알텍 보호예수 해제 28. 美) 8월 공장주문(현지시간) 29. 美) 주간 원유 채굴장비 수(현지시간) 30. 유로존) 9월 소비자물가지수(CPI) 예비치(현지시간) 31. 日) 9월 도쿄지역 소비자물가지수(CPI) 32. 日) 8월 실업률 33. 축구) 대한민국 VS 베네수엘라

**[10/2 (금), 미래에셋증권 퀀트 Daily]** 기술적 지표를 활용한 과매수/과매도 기업 **1. 과매수/과매도 기업 리스트** **(과매수 업종: RSI 70↑)** 코스닥, IT하드웨어 **(과매도 업종: RSI 30↓)** 비철,목재등, 철강, 자동차, 호텔,레저서비스, 소매(유통), 통신서비스, 유틸리티 등 **(과매수 기업: RSI 70↑, B% 80↑)** 엑시콘, 한솔케미칼, SFA반도체, 씨젠, 코리아써키트, 뉴파워프라즈마, 샘씨엔에스, 하나마이크론, 프로텍, 오킨스전자, 브이엠, 대덕전자, 와이씨, 솔브레인, 디아이, 티엘비, 아이쓰리시스템, 네오셈, 파크시스템스, HPSP 등 **(과매도 기업: RSI 25↓, B% 20↓)** 하나투어, 고려아연, 효성티앤씨, 휴젤, 신세계, 두산밥캣, GKL, 금호석유화학, 삼성카드, 실리콘투, 현대차, HD현대, 롯데정밀화학, 기아, 오리온 등 **2. 52주 신고가/낙폭과대 기업 리스트** **(한국 52주 신고가)** 심텍, 피에스케이홀딩스, 씨젠, 샘씨엔에스, 디아이, 인텍플러스, 엑시콘, 뉴파워프라즈마, 한국화장품제조, 한국공항, 레이언스, 타이거일렉, 나이스디앤비, 아이마켓코리아, 대한항공, 케이씨, 지엔씨에너지, 디지털대성 등 **(한국 낙폭과대)** 채비, 로킷헬스케어, 메쥬, 에이프릴바이오, STX엔진, 오로스테크놀로지, 에치에프알, LG이노텍, 미래에셋증권, 코스텍시스, 한국카본, 그래피, SAMG엔터, 에스비비테크, 인텔리안테크, 현대오토에버, 쎄트렉아이, 한선엔지니어링, 대한전선, HD현대마린엔진 등 자세한 데이터는 아래 링크를 참고해 주시길 바랍니다. **▶퀀트 Daily (2026/10/2, 금요일)** https://han.gl/FjBmy **(과매수/과매도)** https://han.gl/1HvYa **(신고가/낙폭과대)** *미래에셋증권 전략/퀀트 t.me/eqmirae 감사합니다.

[신한투자증권 IT팀 오강호, 김형태, 박현우, 송혜수, 김예성] 10/2(금) 🕗Daily IT 예습하기 ✅ 반도체/장비 ▶️ 마이크론 "NVHBM, 자체 베이스다이 빠져도 수익성↑" (디일렉) https://alie.kr/1RHGFK5 ▶️ SK하이닉스 "솔리다임 상장 미확정" (디일렉) https://alie.kr/AasfFkR ▶️ "1조弗 달성 유력"…반도체 호조에 누적 수출 8000억弗 상회 (뉴시스) https://alie.kr/9iIsMKL ▶️ 디아이, 삼성전자에 153억 반도체 검사장비 공급 (뉴시스) https://alie.kr/28wIBDA ▶️ 미디어텍, 구글향 TPU 수주 감소 설 부인. 2028년 이후 미디어텍의 TPU 매출액 전망치가 상향될 가능성도 제기됨 (Digitimes) https://alie.kr/1GMVGwl ▶️ TSMC ‘CoWoS-L’에 인텔 ‘EMIB-T’ 도전…승부 가를 ‘수율’ 경쟁 (테크월드) https://alie.kr/4FvNwJO ✅ 디스플레이 ▶️ 삼성D·LGD, OLED 초격차 세제 지원 패키지 정부에 건의 (디일렉) https://alie.kr/1RHGFG6 ▶️ LCD보다 빠른 中 OLED 굴기…삼성·LGD "정부 정책 지원 절실" (ZDNET) https://alie.kr/6tekeY6 ▶️ 중국, 스마트글라스 수요 앞두고 Micro OLED 생산능력 확대…BOE·SeeYA·Sidtek 증설 (DIGITIMES) https://alie.kr/3u5rzPw ▶️ 차세대 마이크로디스플레이용 OLED 나노픽셀, 포토리소그래피로 구현 (Chemical & Engineering News) https://alie.kr/8843We6 ▶️ BOE, 세계에서 가장 얇은 유리기판 기반 Micro LED 디스플레이 공개 (LEDinside, 대만) https://alie.kr/28wIAuY ✅ 전기전자/IT부품 ▶️ LG전자, AIDC 냉각 솔루션 공급 확대 (세계일보) https

제목 : 중국, 연구비 대고 정보 빼냈다…英학자 100여명 모르고 가담 *이데일리FX* - 중국 국가안전부 위장회사 CGTRI 지목 - AI·비밀통신 연구 성과 베이징에 보내 - 협력 즉시 재검토 권고…형사처벌 경고도 - 중국대사관 "순전히 날조" 강력 반발 [이데일리 방성훈 기자] 중국이 영국 대학 연구에 자금을 댄 뒤 그 성과를 본국 정보기관에 넘겨 첩보 활동에 활용해온 것으로 드러났다. 영국 학자 100여명이 자신도 모르는 사이 여기에 동원된 것으로 파악됐다. 30일(현지시간) BBC방송에 따르면 영국 국내 정보기관인 보안정보국(MI5)은 이날 중국 국가안전부(MSS)의 위장회사로 지목된 중국통용기술연구원(CGTRI) 과 관련해 대학과 학자들에게 이례적인 공개 경보를 발령했다. MI5는 CGTRI의 주된 목적이 “MSS의 첩보 기술 역량을 직접 향상시키는 학술 연구에 자금을 대는 것”이라고 밝혔다. 연구는 인공지능(AI),사이버보안, 비밀 통신 시스템, 스테가노그래피(평범한 메시지나 파일 속에 비밀 정보를 숨기는 기술) 등 첨단 기술 분야에 집중됐다. MI5는 영국과 연관된 학자 100명 이상이 이 자금을 받은 프로젝트에 참여했으며, 일부는 위장회사가 맡은 역할을 알지 못했을 것이라고 봤다. 중국 국가안보 당국과의 연관성이 교묘하게 가려져 있어 상당수 기관과 개인이 ‘선의로’ 협력했을 것이라는 설명이다. 이에 MI5는 “CGTRI와 진행 중이거나 계획된 협력을 즉시 재검토할 것을 강력히 권고한다”며 “MSS가 영국 대학이나 연구기관으로부터 더는이득을 얻지 못하도록 하기 위한 것”이라고 강조했다. 경고를 따르지 않으면 형사처벌로 이어질 수 있다는 점도 분명히 했다. 영국이 2023년 제정한 국가보안법은 외국 정보기관을 돕고 있다는 사실을 합리적으로 알 수 있었던 경우에도 처벌하는 조항을 새로 만들었다. 댄 자비스 영국 안보장관은 “이번 경보는 중국 정보기관이 우리 학자들의 전문성과 연구로부터 은밀히 이득을 취해 영국과 동맹국의 국가