[New K-ETF] 반도체 타겟 위클리 커버드콜

• 01이 ETF는 국내 반도체 종목을 기초 자산으로 하고 특정 비중에 대해 콜옵션 매도 포지션을 결합하는 부분 커버드콜 포트폴리오 구조를 사용한다.
• 02기초 자산은 KRX 반도체 TR 지수를 추종하며, 커버드콜 포지션을 통해 분배금 수익을 높이는 방식으로 운용된다.
• 03커버드콜 포지션에는 코스피200 콜옵션이 활용되어 유동성과 거래대금이 뒷받침되며 운용 안정성을 높이는 구조를 갖는다.
• 04커버드콜 옵션 만기는 위클리 구간을 사용해 월간 옵션 대비 더 높은 시간가치 기반 분배금 수익 재원을 확보하는 것을 목표로 한다.
• 05ETF는 분배금 재원을 활용해 연간 9% 배당수익률을 목표로 월배당을 지급하고, 분배 후 남는 초과 재원은 반도체 주식 포트폴리오에 재투자한다.

• !커버드콜 전략은 옵션 프리미엄과 주식 포트폴리오 성과가 함께 영향을 주므로 포트폴리오 수익률이 두 요소의 조합에 의해 결정된다.
• !콜옵션 매도 비중은 주식 포트폴리오 대비 30% 수준의 명목금액 기준으로 설정되어 주가 상승 구간에서 참여 수준이 제한될 수 있다.

이 상품은 KRX 반도체 TR 지수를 기초자산으로 하고, 코스피200 콜옵션을 활용한 커버드콜 구조로 분배금 수익을 높이는 방식으로 운용된다. 위클리(주간) 옵션 만기를 사용해 월배당을 지급하며, 연간 배당수익률 9%를 목표로 분배 후 초과 재원은 반도체 주식 포트폴리오에 재투자된다.