INITIATE · 유진투자증권
1Q26P Review: “SoC 개발 용역” 매출 본격 ..054450
박종선 · 애널리스트2026-05-11읽는 데 약 1분
등급 BUYTP 20,000원
요약 · TL;DR
- 012026년 1분기 연결 기준 매출액은 661억원으로 전년동기 대비 46.2% 증가했으며 영업이익은 61억원으로 큰 폭의 흑자전환을 보였다.
- 02시장 컨센서스 대비 2026년 1분기 매출액과 영업이익 모두 큰 폭으로 상회해 어닝서프라이즈를 시현했다.
- 03로열티 매출 중 R&D 용역이 포함된 항목이 전년동기 대비 689.1% 증가하면서 실적 성장을 견인했다.
- 04SoC 개발 용역 매출 확대와 기존 제품 사업 간 시너지가 반영되면서 2026년 1분기 영업이익률이 -5.8%에서 9.3%로 개선됐다.
- 052025년 10월 체결된 SoC 개발 용역은 계약금 5,489만달러이며 예약기간이 2025.10.01부터 2028.01.31까지로, 매출이 지난 분기부터 본격 반영되기 시작했다고 설명됐다.
리스크
- !영업이익 대비 세전이익이 크게 감소한 이유로 칩스앤미디어 보유지분 평가손실 약 60억원이 반영됐다고 언급했다.
- !2026년 2분기에는 매출이 전년동기 대비 증가하고 영업이익이 흑자전환할 것으로 예상했지만, 이는 SoC 개발 용역 매출이 지속 반영된다는 가정에 기반한다.
본문
2026년 1분기 매출액은 661억원으로 전년동기 대비 46.2% 증가했으며, 영업이익은 61억원으로 흑자전환했다. 시장 컨센서스 대비 매출액과 영업이익이 모두 크게 상회해 어닝서프라이즈를 기록했으며, 영업이익률은 -5.8%에서 9.3%로 개선됐다. 또한 SoC 개발 용역 매출이 본격 반영되기 시작한 가운데, 세전이익은 칩스앤미디어 보유지분 평가손실 약 60억원 영향으로 감소했다.
이 리포트, 어떻게 보세요?
이 요약은 원문 발췌이며, 원문 링크는 위 byline에서 확인할 수 있습니다.
관련 종목
텔레칩스054450
본 내용은 투자 참고용 정보이며 투자 권유·자문이 아닙니다. 요약·분석은 BriefEdge가 자체 작성한 것으로 원문과 차이가 있을 수 있으며, 정확성을 보장하지 않습니다. 투자 판단과 책임은 이용자 본인에게 있습니다. 원문은 출처 링크에서 확인하세요. 자세히