안 살 이유가 없다

• 01목표가는 390,000원이며 투자의견은 매수이다.
• 02휴머노이드 로봇으로의 적용처 확대를 위한 성과가 계속해서 구체화되고 있다고 본다.
• 03로봇용 카메라 모듈이 보스턴 다이나믹스에 이어 북미 고객사로도 공급이 임박한 것으로 파악된다.
• 04양산 물량이 본격적으로 늘어나는 2027년부터 비중 확대에 따른 믹스 개선 효과가 기대된다.
• 05휴머노이드 로봇에는 대당 7개의 카메라 모듈이 탑재될 것으로 예상된다.
• 06모듈은 단가가 상대적으로 높은 제품 중심으로 탑재될 것으로 예상되어 휴머노이드 향 매출 비중 확대에 따른 ASP 상승이 예상된다.
• 07향후 센서와 LiDAR 등 센싱 관련 부품으로 공급 대상이 확대될 것으로 본다.
• 08로봇 분야에서 솔루션 공급사로서의 역할 확대가 기대된다.

목표가는 390,000원이며 투자의견은 매수다. 로봇용 카메라 모듈이 북미 고객사로도 공급이 임박한 것으로 파악되며, 2027년부터 양산 물량 증가와 믹스 개선 효과가 기대된다. 휴머노이드에는 대당 7개의 카메라 모듈 탑재와 함께 단가 높은 제품 중심 적용이 예상된다.