[The Market Visualized] 이익 추정치는 확산, 가격 ..

• 01국내와 미국 시장에서 AI CAPEX 관련 업종이 시장 모멘텀을 주도하고 있으며 반도체 외 전력·유틸리티·자본재로 주도 범위가 확대되고 있다고 언급함
• 02국내 증시는 코스피 이익모멘텀이 3.56%로 높은 수준을 유지하는 가운데 반도체 외 에너지, 상사/자본재, IT가전에서도 이익 추정치 상향이 관찰된다고 설명함
• 03국내에서는 주간 상승 종목 비율이 36% 수준에 머물러 업종 전반의 강한 동반 상승보다는 업종 내 선별 장세 성격이 강하다고 언급함
• 04미국은 상승 종목 비율이 53.5%로 국내보다 breadth가 넓지만, 강세 업종의 성격이 국내와 유사하게 나타나며 반도체, 전력 관련 유틸리티, 자본재가 중심이라고 설명함
• 05한국이 5월 1일 휴장하는 기간 동안 이란의 대미 협상 제안으로 유가가 하락하고, 주요 빅테크의 실적 및 AI 투자 의지가 재확인되면서 AI CAPEX 사이클이 다시 강화될 가능성이 있다고 서술함

• !한국이 5월 1일 휴장하는 가운데 유가가 하락하는 영향이 시장 흐름에 변동 요인이 될 수 있다고 시사함
• !주요 빅테크의 실적과 AI 투자 의지가 다시 확인되지 못할 경우 AI CAPEX 관련 업종의 상대 강세 전망이 약화될 수 있다고 볼 여지가 있다고 서술함

AI CAPEX 모멘텀이 반도체를 넘어 전력·유틸리티와 자본재로 확장되며, 국내 코스피 이익모멘텀이 3.56%로 높은 수준을 유지하는 가운데 일부 업종의 이익 추정치 상향이 관찰됨다.

미국은 상승 종목 비율이 53.5%로 국내(36%)보다 폭이 넓지만 강세 업종은 반도체·전력 관련 유틸리티·자본재 중심으로 유사한 흐름을 보임다.

5월 1일 휴장 기간 유가 하락과 빅테크 실적·AI 투자 의지 재확인이 핵심 변수가 될 수 있다고 밝힘다.