액티브 펀드 → 인덱스 펀드 → ETF

• 01피터 린치가 운영한 피델리티의 마젤란 펀드는 액티브 펀드의 전성기를 상징하며, 연평균 29%의 수익률을 기록했다.
• 02마젤란 펀드는 후임 매니저들에 의해 지속적으로 자산을 증가시켰으나, 2000년에는 인덱스 펀드에 자산이 추월당했다.
• 03투자자의 관심이 ‘좋은 주식을 고르는 방법’에서 ‘시장을 추종하는 방법’으로 변화하는 계기가 마련되었다.

액티브 펀드에서 인덱스 펀드, 그리고 ETF로의 이동은 투자자들의 관심이 점차 주식 선정에서 시장 추종으로 변화하고 있음을 나타낸다.

[핵심 포인트]

• 피터 린치가 운영한 피델리티의 마젤란 펀드는 액티브 펀드의 전성기를 상징하며, 연평균 29%의 수익률을 기록했다.

• 마젤란 펀드는 후임 매니저들에 의해 지속적으로 자산을 증가시켰으나, 2000년에는 인덱스 펀드에 자산이 추월당했다.

• 투자자의 관심이 ‘좋은 주식을 고르는 방법’에서 ‘시장을 추종하는 방법’으로 변화하는 계기가 마련되었다.

[시사점]

투자자는 시장을 효율적으로 반영하는 인덱스 펀드와 ETF의 채택을 고려해야 할 필요성이 높아지고 있다.