본격적인 턴어라운드330860

• 01네패스아크는 2019년 4월에 모회사 네패스로부터 물적분할되어 설립된 시스템반도체 테스트 전문기업이다.
• 02AP에 NPU 탑재가 확대되면서 테스트 복잡도가 높아지고 새로운 테스트 항목이 늘어 테스트 시간이 길어지며 용량 수요가 구조적으로 증가한다.
• 03PMIC 탑재 수는 기기당 기존 대비 약 1.5배에서 2배 수준으로 증가하는 추세다.
• 04주요 고객사의 자체 AP가 플래그십 스마트폰의 일반형과 플러스 모델에 탑재되며 AP와 PMIC의 테스트 물량 확대가 예상된다.
• 05리포트는 2026년 매출액을 1,364억원으로, 영업이익을 204억원으로 전망한다.
• 06리포트는 2026년 영업이익이 전년 대비 329.3% 증가할 것으로 전망한다.
• 07리포트는 2026년 매출액이 전년 대비 19.5% 증가할 것으로 전망한다.

네패스아크는 2026F 기준 매출액 1,364억원과 영업이익 204억원을 전망하며, 영업이익은 전년 대비 329.3% 증가, 매출액은 19.5% 증가로 제시됨.

AP에 NPU 탑재 확대와 PMIC 탑재 수 증가(기기당 기존 대비 약 1.5배~2배)로 테스트 용량 수요가 구조적으로 늘어날 것으로 설명됨.