익숙함 속 커져가는 기대감

• 011분기 매출액이 1조 2,571억원으로 전년 대비 26% 증가했고 영업이익은 5,808억원으로 전년 대비 35% 증가했으며 영업이익률은 46%를 기록했다.
• 021분기 실적은 컨센서스 대비 매출과 영업이익의 괴리가 크지 않고 당사 전망치 대비해서도 큰 차이가 없었다.
• 03작년 4분기에 발생한 일부 매출이 이연된 영향이 있었고 비용 효율화가 진행되면서 높은 영업이익률이 나타났다.
• 04국내 생산시설은 1~4공장이 풀 가동 추세를 유지하고 5공장은 램프업 단계에서 점진적인 가동률 상승이 이어지고 있다.
• 05미국 생산시설 인수 절차가 3월 말에 모두 마무리되었으며 2분기 중 본격 운영이 시작되되 매출에 실질 기여는 3분기부터 예상된다.
• 06미국 생산시설은 기존 제품 공급계약을 확보해 인수 초기부터 안정적인 가동 유지가 가능하다.
• 07미국 생산시설 인수 과정에서 500여명의 현지 인력을 승계받았다는 점이 긍정적으로 평가된다.
• 08미국 생산시설의 규모는 총 6만 리터로 크지 않지만 미국 사이트를 통한 불확실성이 줄어들고 다양한 형태의 수주 문의가 이어지고 있다.

• !미국 생산시설의 매출 기여 시점이 3분기부터로 예상되며 2분기 중 본격 운영이 매출에 즉시 반영되지는 않을 수 있다.
• !미국 생산시설의 캐파가 총 6만 리터로 큰 규모가 아니라서 향후 생산·수주 확대로 이어지는 정도가 변수로 작용할 수 있다.

1분기 매출액은 1조 2,571억원으로 전년 대비 26% 증가했으며 영업이익은 5,808억원으로 35% 증가했고 영업이익률은 46%를 기록했다.

미국 생산시설 인수는 3월 말 모두 마무리되었고 2분기 중 본격 운영이 시작되나 매출 기여는 3분기부터 예상되며, 캐파는 총 6만 리터 수준으로 확장 여부가 변수로 거론된다.