비싸지는 GPU, 더 빠르게 성장하는 모델랩 ARR

• 01AWS가 7월 1일부터 Capacity Blocks 기준 GPU 렌탈가를 20% 인상하기로 결정했다.
• 02인상 대상은 Blackwell 계열의 최신 모델(B300, B200 등)과 레거시 GPU(H200, H100, A100)까지 포함된다.
• 03B300은 시간당 가격이 11.7달러에서 14.04달러로, B200은 10.3달러에서 12.4달러로 인상되었다.
• 04이는 1월 초 H200 렌탈가의 15% 인상에 이은 추가 인상으로, 가격 상승이 최첨단 GPU에 국한되지 않고 모든 세대의 GPU로 확대되고 있음을 시사한다.
• 05이번 인상은 단순 온디맨드 가격 인상과 다르며, Capacity Blocks는 특정 기간의 GPU 용량을 선불로 예약하는 계약성 가격에 가깝다.
• 06토큰 지출 인덱스는 5월 말 고점 대비 15% 이상 조정되어 비용 부담을 낮추려는 수요를 시사한다.
• 07앤트로픽의 6월 ARR는 약 644억 달러로 1분기 말 대비 두 배 이상 증가했고, 오픈AI의 ARR은 약 400억 달러로 증가했다.
• 08토큰 비용 민감도 상승에도 불구하고 프론티어 모델랩의 ARR 성장으로 저가형과 고성능 모델 수요가 함께 확대되는 것으로 해석된다.
• 09AI 인프라는 하드웨어뿐 아니라 CSP와 모델랩으로의 수요 확산으로 견조한 성장세를 보일 전망이다.

• !오픈AI 상장 지연과 금리 상승 등의 리스크가 여전히 존재한다.

AWS가 7월 1일부터 Capacity Blocks 방식의 GPU 렌탈가를 20% 인상한다. 인상 대상은 최신 Blackwell 계열과 레거시 GPU까지 포함되며 B300은 시간당 11.7달러에서 14.04달러로, B200은 10.3달러에서 12.4달러로 올랐다. 토큰 지출 인덱스와 ARR 증가 등으로 AI 인프라 수요가 견조하게 확장될 전망이다.