[주간 강테마] 반도체 기판: 넓고 높을수록 부족해진..

• 01경기 방어주가 기술주 대비 강세를 보였고 전체 시장이 하락하는 가운데 테마 수익률이 양호했다
• 02AI 테마의 수익률은 마이너스였고 반도체 수요 둔화 우려와 반기 리밸런싱으로 기술주가 약세를 보였다
• 03주요 신고가 업종은 미국 건강관리, 금융(손해보험), 일본 필수소비재였으며 미국 건강관리는 M&A 발표와 치료제 승인 소식으로 아웃퍼폼했다
• 04AbbVie가 아포지 테라퓨틱스를 109억 달러에 인수했다는 소식이 면역질환 파이프라인 강화 기대감을 낳아 주가를 올렸다
• 05손해보험주는 보험료 인상, 자연재해 손실 감소, 언더라이팅 마진 개선 기대감으로 상승했다
• 06일본 맥주 기업인 Sapporo와 Kirin은 주세 개정에 따른 가격 조정 기대감으로 상승했고 Sapporo는 부동산 매각 추진으로 주류사업 집중 전략이 부각되며 수익률이 증가했다

• !칩 인플레이션에 따른 수요 둔화 우려가 기술주 약세의 요인으로 언급되었다
• !반기 리밸런싱 수급 부담이 기술주 약세의 원인으로 지적되었다

전반적으로 경기 방어주가 강세를 보였고 AI 테마의 수익률은 마이너스였다. 기술주 약세 요인은 반도체 수요 둔화 우려와 반기 리밸런싱으로 설명된다. 손해보험주와 일본 맥주주가 각각 보험료 인상 기대감과 주세 개정 수혜로 상승했다.