China Weekly Issue : 메모리 슈퍼사이클 속 중국 반..

• 01AI 서버와 데이터센터 투자 확대에 따라 메모리 수요가 증가하고 있으며, 고부가 제품 중심으로 생산능력이 배분되고 있다
• 02범용 DRAM과 LPDDR 공급이 타이트해지며 대형 IT 기업에게는 안정적 물량 확보가 더 중요한 과제가 되었다
• 03CXMT의 글로벌 공급망 후보 검토는 공급 리스크 관리 차원의 의도이며, 공급 부족은 생산과 출하 일정에 직접적 영향을 줄 수 있다
• 04미국의 CXMT 등재 발표 유예는 규제 흐름에 대한 불확실성을 다소 완화했지만 향후 방향은 여전히 변수로 남아 있다
• 05CXMT의 글로벌 시장 진입은 아직 이르며, 현재 주력 공급망은 삼성전자, SK하이닉스, 마이크로몬 중심이고 CXMT의 생산능력도 제한적

• !CXMT의 공급 확정 여부가 확정되지 않아 실질 공급 다변화 효과가 제한적일 가능성이 있다
• !미국의 대중 반도체 규제 방향은 여전히 중요한 변수로 남아 있다

AI 서버 및 데이터센터 투자 확대에 따라 메모리 수요가 증가하고 있으며, 고부가 제품 중심으로 생산능력이 재배분 중이다. 범용 DRAM과 LPDDR 공급이 타이트해지면서 대형 IT 기업의 안정적 물량 확보가 중요 과제가 되고 있다. CXMT의 글로벌 공급망 검토는 공급 리스크 관리 차원이며, 미국 규제 흐름과 CXMT의 시장 진입 시점은 여전히 변수로 남아 있다.