06/30, 미 증시, 반도체주 장중 반등 속 여타 테크주 ..

• 01반도체주들의 단기 변동성 확대에도 불구하고 AI 수요 호조 및 메모리 가격 상승세가 지속되며 반도체주의 펀더멘털에 큰 이상 신호가 없다고 판단한다
• 02다우에 편입된 대형주를 포함한 주요 기술주들의 순환매가 나타나며 주가 상승 흐름이 유지되는 상황에서 증시 전반의 상승 추세를 중심으로 대응하는 것이 적절하다고 분석한다
• 037월 초 주요 이벤트(한국 수출, 삼성전자 실적 발표 등)가 주가 모멘텀 재차 부여할 수 있어 주가 모멘텀을 재확인할 가능성이 있다고 본다
• 04코스피의 반도체 비중이 50%대 후반으로 유지되는 전략이 여전히 합리적이라는 판단 아래, 반도체 비중을 완전 희석하지 않는 포트폴리오 구성이 바람직하다고 제시한다

• !6월 말 분기/반기말 리밸런싱 여파로 반도체주 수급 변동성이 확대될 수 있다
• !외부 노이즈 및 경기 민감도에 따라 반도체 주가의 단기 조정 가능성이 존재한다

반도체주들의 단기 변동성에도 AI 수요 호조와 메모리 가격 상승이 지속되며 펀더멘털에 큰 이상 신호가 없다고 판단된다. 다우 편입 대형주를 포함한 기술주 순환매 속에서도 주가 상승 흐름이 유지되어 증시 전반의 상승 추세에 맞춰 대응하는 것이 바람직하다. 7월 초 주요 이벤트가 주가 모멘텀을 재확인할 가능성이 있으며 코스피 반도체 비중이 50%대 후반으로 유지되는 전략이 여전히 합리적이다.