핵심은 실적 호조, 광학(카메라)의 경쟁력!011070

• 012026년 2분기 영업이익이 전년동기 대비 큰 증가를 보일 것으로 추정되며 매출은 증가를 기록할 것으로 전망된다.
• 02컨센서스 대비 매출과 영업이익이 각각 상회할 가능성이 높다고 판단된다.
• 032026년과 2027년 주당순이익을 종전 대비 각각 상향하여 목표주가를 1,300,000원으로 상향했다.
• 04카메라모듈의 수익성 재확인 및 2026년 하반기, 2027년 광학솔루션의 이익 개선이 기대된다.

• !광학 솔루션의 이익 개선 시점과 폭은 여전히 불확실하다.
• !카메라모듈 수익성 변화가 밸류에이션에 미치는 영향이 예단될 수 있다.

2026년 2분기 영업이익과 매출은 전년동기 대비 증가할 것으로 전망되며, 컨센서스 대비 상회 가능성이 높다. 2026년과 2027년 주당순이익을 각각 상향 반영해 목표주가를 1,300,000원으로 제시했다. 카메라모듈의 수익성 재확인과 2026년 하반기, 2027년 광학솔루션 이익 개선이 기대된다.