IR후기: 소재혁신센터 기반 신규사업 본격 추..059210

• 01덴탈 사업부와 봉합사 사업부 매출 비중 증가로 2025년 연결 기준 매출액은 1,030억원, 영업이익은 214억원으로 증가하며 최대 매출액, 최대 영업이익, 그리고 영업이익률(OPM)이 개선되었다
• 022025년 1분기 연결 기준 매출액은 244억원, 영업이익은 49억원으로 전년동기 대비 매출은 감소하고 영업이익도 감소한 것이 확인된다
• 032026년 매출 가이던스는 1,200억원으로 제시되며, 덴탈 사업부의 글로벌 판매 확대, 봉합사 사업부의 연평균 성장률 18% 지속, 신규사업 매출 증가가 성장 요인으로 작용할 전망이다
• 042030년 매출 목표는 5,000억원이며, 기존 덴탈 및 봉합사 부문이 약 3,000억원대, 신규 메디컬 및 코스메틱 부문이 약 1,400억원, 소재부문이 500억원대의 구성을 목표로 한다
• 05전분기 대비 회복 및 2분기 매출액 270억원, 영업이익 54억원으로 예상을 제시하며 매출은 증가하고 영업이익은 전년동기 대비 감소가 일시적 역기저효과 때문이라고 설명된다
• 065년 연속 최대 매출액 달성 및 신규 사업 중심의 기타 부문 매출 110.8% 증가가 2026년 실적 성장을 견인할 것으로 전망된다
• 072026년 PER은 5.2배로 평가되며, 동종업체 평균 PER 18.2배 대비 저평가되어 있어 주가 상승 여지가 있다

• !중동지역 매출 감소가 2025년 실적 부진 요인으로 언급된다
• !일부 지역에 대한 전쟁 영향으로 단기적으로 매출이 감소하는 리스크가 있다

덴탈 부문과 봉합사 부문 매출 비중 증가로 2025년 연결 매출 1,030억원, 영업이익 214억원으로 최대치를 기록했고, OPM도 개선됐다. 2026년 매출 가이던스는 1,200억원으로 제시되며 신규 사업 매출 증가와 글로벌 판매 확대가 성장 요인으로 작용할 전망이다. 다만 2025년 1분기 매출과 영업이익은 전년동기 대비 감소했다.