다시 매수 기회

• 01미국 전기차 시장의 향후 4년 간 연평균 성장률은 최소 10%로 예상되며, 전고체 배터리의 단기간 내 상용화 가능성은 낮고 실리콘 음극재의 시장 침투가 가속화될 것으로 전망한다
• 02전기차 수요의 충전 속도 개선이 당장의 핵심 요인으로 작용하므로 실리콘 음극재의 성장 속도가 가파를 것이라고 평가한다
• 03배터리 섹터에서 한국 셀 메이커의 흑자전환 모멘텀이 2분기부터 본격화될 것으로 보이며, 배터리 섹터 비중 확대를 권고한다
• 04100% 전고체 배터리의 단기간 상용화 가능성은 낮다고 판단하며, 전고체 시장은 자동차 외 로봇 및 드론 시장에서의 기회가 더 크다고 본다
• 05미국 전기차 시장의 성장 재개를 전제하는 구조적 성장 논리가 작용하며, 전기차 보조금 폐지 후의 역성장 이후 회복이 예상된다

• !전고체 배터리의 상용화가 지연될 경우 시장 성장 동력에 리스크가 있다
• !대외정책 변화나 보조금 정책의 변동이 전기차 보급 속도에 영향을 줄 수 있다

미국 전기차 시장의 향후 4년 간 연평균 성장률은 최소 10%로 예상되며 실리콘 음극재의 시장 침투가 가속화될 것으로 전망된다. 전기차 수요의 충전 속도 개선이 핵심 요인으로 작용해 실리콘 음극재의 성장 속도가 빠를 것으로 평가된다. 배터리 섹터에서 한국 셀 메이커의 흑자전환 모멘텀이 2분기부터 본격화될 가능성이 있으며, 전고체 배터리는 단기간 내 상용화 가능성이 낮아 로봇·드론 등 비차량 분야 기회가 더 크다고 본다.