Tech & Stock Weekly: 사이버보안 & 데이터 인프라 제..

• 01소프트웨어 섹터는 5월 중순부터 약 2주간 짧은 반등을 보였으나 6월에 들어서는 사이버보안을 제외하고 매도세가 재차 지속되었다고 요약한다
• 025월 초까지의 과매도 상황에서 단기 섹터 로테이션 효과와 스노우플레이크의 실적 서프라이즈가 6월 초까지 소프트웨어 섹터의 투자심리를 크게 견인했고 급 반등이 일어났다
• 03사이버보안과 데이터 인프라 주요 종목은 AI가 위협이 아닌 강력한 성장 동력임을 실적을 통해 입증했다고 평가하지만, 애플리케이션 SaaS 종목은 AI 서비스 매출 기여가 전체 매출 성장의 견인으로 부족함을 확인했다
• 046월 2주에 실적을 발표한 오라클의 SaaS 매출은 기대치를 하회했고, 어도비의 매출과 EPS 상회폭도 기대치에 미치지 못하면서 소프트웨어 섹터에 대한 투자 불안감이 재차 높아졌다
• 05스노우플레이크와 몽고DB는 AI 수혜를 입증하며 주가 급반등을 보였지만, 전반적인 소프트웨어 섹터 영향으로 6월 초 이후 차익실현으로 하락했다
• 06세일즈포스, 서비스나우, 워크데이, 어도비 등 주요 SaaS 종목들은 AI 스타트업과의 경쟁, 과금 모델 변화 등 사업 구조적 과도기를 겪고 있어 단기 반등은 가능하나 추세적 상승은 여전히 어렵다고 판단

• !사이버보안 대표 종목이 AI 도입 가속화의 수혜를 받는다는 점이 투자 안정성을 높일 요인으로 제시되지만, 섹터 전체의 투자심리 악화 가능성은 여전히 리스크로 남아있다

소프트웨어 섹터는 5월 중순 이후 단기 반등을 보였으나 6월에 사이버보안을 제외한 종목에서 매도세가 재차 확대됐다. 오라클의 SaaS 매출은 기대를 하회했고 어도비의 매출과 EPS도 기대치를 밑돌아 투자 불안이 재차 커졌다. 사이버보안과 데이터 인프라의 AI 성장 동력은 확인되나 애플리케이션 SaaS는 매출 기여가 충분치 않다는 평가가 남아 있다.