HBM 후공정 장비 수주 확대가 이끄는 턴어라..

• 01HBM 후공정 수주 확대가 이끄는 실적 턴어라운드가 기대되며, 2026년 매출 780억원(YoY +37.4%), 영업이익 89억원(OPM 11.4%) 달성이 가시적
• 022026년 매출액 780억원, YoY +37.4% 및 영업이익 89억원(OPM 11.4%) 달성 전망, 1Q26 말 수주잔고 425억원으로 외형 회복 가능성 증가.
• 03HBM 후공정 투자 재개와 이연 수요 반영으로 인도 신규 고객향 후공정 장비 및 국내 주요 메모리 고객사향 HBM 장비 수주 증가 기대.
• 04본딩 전후단 자동화 수요 확대와 양산형 고단화 패키징 확산으로 진공마운터, 웨이퍼 마운터·테이프 리무버, 다이·패키지 소터 등 다수 장비의 수요 증가 가능성 존재.

HBM 후공정 수요 회복에 따른 외형 개선은 긍정적이나, 장비 수주의 실현 속도 및 고객사 이슈에 따른 변동성에 주의. 또 다른 리스크로는 공급망·원자재 가격 변동 및 경쟁심화가 수익성에 영향 가능.