06/16, 미 증시, 미-이란 휴전 기대감에 따른 유가 급..

• 01미-이란 휴전에 따른 국제 유가 하락이 미국 증시의 상승 요인으로 작용했다는 점을 바탕으로 AI 및 반도체 수요가 지속될 것이라는 관점이 제시된다.
• 02반도체주가 동반 랠리했고, 특히 스페이스X의 주가 흐름과 함께 양호한 모멘텀을 유지하고 있다.
• 03에너지 인플레이션의 완화가 연준의 긴축 전망 후퇴와 시장 금리 하락으로 이어져 증시 밸류에이션 부담이 완화될 가능성이 있다.
• 04미-이란 휴전은 60일간의 종전 협상에서 노이즈 가능성을 남기지만, 호재로 작용하여 글로벌 위험선호를 개선했다.
• 056월까지의 업종 간 순환매와 키 맞추기 장세가 나타나고 있으며, AI 밸류체인 주도주 및 반도체의 비중 확대 전략이 여전히 유효하다고 판단된다.

• !유가가 80달러에서 더 하락하지 못한 점은 불확실성 요인으로 남아 있다.
• !56일간의 종전 협상에서 노이즈가 개입될 수 있는 가능성이 남아 있다.
• !후속 협상에서 해상 서비스 이용료 등의 이슈로 양국 간 마찰 가능성이 있다.

미-이란 휴전에 따른 국제 유가 하락이 미국 증시 상승의 요인으로 작용했고, AI 및 반도체 수요가 지속될 가능성이 제시된다. 반도체주가 동반 랠리하며 모멘텀을 유지했고, 에너지 인플레이션 완화로 증시 밸류에이션 부담이 완화될 가능성이 있다. 6월까지 업종 순환매 속 AI 밸류체인 주도주와 반도체 비중 확대 전략이 여전히 유효하다고 판단된다.