HBM 후공정 장비 수주 확대가 이끄는 턴어라..217190

• 01HBM 후공정 투자 재개와 이연 수요 반영으로 2026년에 매출이 전년 대비 증가할 것으로 전망된다.
• 022026년 매출은 약 7.8백억 원, 영업이익은 약 89억 원으로 추정되며 영업이익률은 약 11.4%로 제시된다.
• 031분기 말 수주잔고가 425억 원이고, 2분기에 신규 고객향 후공정 장비 및 국내 주요 메모리 고객사향 HBM 관련 장비 수주가 추가되어 외형 회복의 가시성이 커진다.
• 04HBM 고단화와 첨단 패키징 확산으로 본딩 장비뿐 아니라 본딩 전후단의 마운팅·이송·소팅·소잉 자동화 장비 수요가 확대될 것으로 본다.
• 05회사는 진공마운터, 웨이퍼 마운터·테이프 리무버, 다이·패키지 소터 등 HBM 전후단 자동화 장비를 공급하며 하이브리드 본더 내재화가 중장기 성장 옵션으로 작용할 수 있다.

• !HBM 수요가 예상대로 회복되지 않거나 가격 압박이 심화될 경우 수익성 개선이 지연될 수 있다.
• !HBM 관련 수주가 특정 고객사 의존도에 크게 좌우될 수 있다.

HBM 후공정 투자 재개로 2026년 매출은 전년 대비 증가가 예상되며, 매출 약 780억원, 영업이익 약 89억원으로 추정된다. 영업이익률은 약 11.4%로 제시되며, 1분기 말 수주잔고는 425억원이고 2분기에 신규 수주가 기대된다. HBM 고단화 및 첨단 패키징 확산으로 본딩 전후단 자동화 장비 수요도 확대될 전망이다.