하반기 자산배분 전략: 변동성 관리 구간

• 01AI 랠리 지속과 함께 반도체 섹터 이익 전망치가 구조적 성장으로 강한 랠리를 보였다고 요약함
• 02KOSPI가 연초 대비 77.6% 상승해 주요국 중 가장 높은 수익률을 기록했다고 명시함
• 03브로드컴의 사상최대 실적에도 가이던스가 시장 기대치를 하회했고 해외 리스크와 함께 주가가 급락했다고 기술함
• 04브로드컴의 3분기 AI 반도체 매출 가이던스가 시장 기대치를 밑도했고 연간 매출 전망은 유지되는 수준에 그쳤다고 설명함
• 05마이크론, 마벨 테크놀로지 등 AI 하드웨어 및 반도체 체인의 연쇄 차익실현이 유발되었다고 해석함
• 06상반기 이후 국내외 증시의 낙폭이 일부 되돌려졌고 상반기 상승 속도에 따른 변동성 구간이 예상된다고 제시함

• !지정학적 리스크가 시장에 영향을 미칠 위험이 존재한다고 언급함

AI 랄리와 반도체 이익 전망의 구조적 성장으로 업황이 강하게 랠리했다. 다만 브로드컴 가이던스 하회와 해외 리스크로 주가가 급락했고, AI 하드웨어 체인 차익실현으로 인해 연쇄 매도가 나타났다. 상반기 이후 낙폭 회복은 부분적이며 변동성 구간이 예상된다. 지리적 리스크도 시장에 영향을 줄 수 있다.