쏠림이 잠시 되돌려지는 과정

• 01분할 매수가 현재 가격 레벨에서 유리하다고 제시한다.
• 02미국 IT 섹터의 시가총액 비중이 5월 말 38.6%로 사상 최고치를 기록했다는 점을 근거로 IT 의존도가 심화됐다고 설명한다.
• 03반도체 사이클은 과거 대비 빠르게 진행되어 5월 중순부터 상승 추세를 이미 경험하고 있다고 분석한다.
• 04브로드컴의 AI 매출 가이던스가 기대치를 밑돌아 조정의 빌미를 제공했다고 요약한다.
• 05원/달러 환율 상승 및 미국 금리 관측 이벤트가 향후 시장에 영향을 줄 것이라고 예측한다.

• !반도체 공급/수요의 변동과 매크로 지표 부담이 지속될 위험이 있다.
• !금리 및 환율의 상승 압력이 여전히 존재한다는 점이 리스크로 언급된다.

현재 가격 레벨에서 분할 매수가 유리하다고 보인다. 미국 IT 섹터 시가총액 비중이 5월 말 38.6%로 사상 최고치를 기록해 IT 의존도가 심화됐고, 반도체 사이클은 5월 중순부터 상승 추세로 이미 진행 중이다. 원/달러 환율 상승과 미국 금리 관측 이벤트가 향후 시장에 영향을 줄 가능성이 있다.