06/08(월) - 과열 청구서

• 01현재 밸류에이션 부담이 단기적으로 작용할 수 있으며 단기 조정 가능성에 대한 우려를 제시한다.
• 02강세 시나리오의 부정을 단정하지 않지만 매크로와 펀더멘털의 동시 작용으로 단기 하방 압력이 커진 구간에 진입했다고 분석한다.
• 03브로드컴의 운전자본 부담, xAI의 매출 1달러당 현금 소진, SpaceX의 capex가 과열 청구서의 실체로 간주된다.
• 046월 5일의 움직임은 매크로(연준·고용)와 펀더멘털(브로드컴·엔비디아·xAI) 이슈가 겹친 복합 국면으로 설명된다.
• 05이익은 여전히 역대 최고치를 기록하고 있으며 하락 종목군의 이익 전망도 상향 중이다.

• !단기 반등 가능성에도 불구하고 즉시 V자 반등을 단정하기 어렵다는 리스크를 제시한다.

현재 밸류에이션 부담으로 단기 조정 가능성이 우려된다. 매크로와 펀더멘털의 동시 작용으로 단기 하방 압력이 커진 구간에 진입했습니다. 이익은 여전히 역대 최고치를 기록하지만 단기 반등은 확정적이지 않다.