26년 예상 배당수익률 8.7%, 재평가 가능성053280

• 0126년 예상 시가배당률이 8.7%로 높은 배당 수익성을 제시한다
• 02최소 DPS를 250원으로 공식화하여 세제 효과에 따른 세후 배당 매력이 부각된다
• 03공연사업의 이익 방어력을 확보하며 공연장 대관 부문이 2025년 기준 영업이익률 27.5%와 연결 영업이익의 비중 55.2%를 보인다
• 042026년에는 파주 SFC 가동으로 물류비를 절감하고 고마진 사업부 매출 확대로 현금창출력과 ROE가 회복될 가능성이 있다

• !2025년 두 차례 해킹 사고로 부진했던 실적이 2026년에는 일회성 영업외손실 부담이 완화될 가능성이 있다
• !2026년 PBR이 0.4배로 낮은 밸류에 위치해 있어 외형 정체와 저마진 상태의 리스크가 존재한다

2026년 파주 SFC 가동으로 물류비를 절감하고 고마진 사업부 매출 확대로 현금창출력과 ROE가 회복될 가능성이 있다. 26년 예상 시가배당률은 8.7%로 높은 배당 수익성을 제시하며, 최소 DPS를 250원으로 공식화해 세후 배당 매력이 부각된다. 공연사업의 이익 방어력을 확보하고 공연장 대관 부문이 2025년 기준 영업이익률 27.5%와 연결 영업이익의 비중 55.2%를 보인다.