06/05, 미 증시, 브로드컴 급락 및 테크주 약세에도 ..

• 01브로드컴 가이던스 컨센서스 하회로 주가 급락이 발생했고, 이로 인해 반도체 및 주요 기술주가 약세를 보였음
• 02미 증시의 혼조세 속에서도 금리 하락과 이란 분쟁 중단 발언으로 업종 간 순환매가 나타났다고 본다
• 03주도주들의 최근 조정은 메모리 업황 사이클이나 미국 금리 급등에 따른 할인율 압박 때문이 아니라는 견해를 제시
• 04향후 매크로 이벤트(비농업 고용지표, 5월 CPI, 대형 수급 이벤트)와 반도체/AI 주도주 간의 수급 이동으로 변동성이 확대될 가능성이 있다고 판단
• 05현재의 장세가 하락 추세로 본격 전환하지 않는 한 주도주 비중을 유지하는 것이 적절하다고 봄

• !주가의 변동성 증가로 인한 투자 포지션 축소 리스크가 존재
• !테마주와 반도체의 수급 흐름이 예기치 않게 악화될 가능성
• !일부 대형주 테마의 수급 블랙홀 현상으로 다른 업종에서 자금 이탈 가능성

브로드컴 가이던스 하회로 주가가 급락했고 반도체 및 주요 기술주가 약세를 보였습니다. 금리 하락과 이란 분쟁 중단 발언으로 업종 간 순환매가 나타났으며, 매크로 이벤트와 수급 이동으로 변동성이 확대될 가능성이 있습니다. 현재 하락 추세로 본격 전환되지 않는 한 주도주 비중 유지를 제시합니다.