체질 개선의 시작

• 01에브리봇은 2026년 매출 514억원(+49.7% YoY)와 영업이익 10억원 흑자전환이 전망되며, PSR 4.0배 기준으로 글로벌 로봇청소기 peer 대비 고평가 국면이지만 국내 로봇 테마주 대비 리레이팅 초기 구간에 위치하여 주가 재평가 여지가 있다.
• 022026년 매출 514억원(+49.7% YoY)과 영업이익 10억원 흑자전환으로 실적 턴어라운드가 기대됨.
• 03매출 성장 동력은 SK인텔릭스 ‘나무엑스’ 향 AI 자율주행 모듈 매출의 온기 반영과 퍼스널 모빌리티 등 신규 성장축 확대, 신규 로봇청소기 출시가 기여할 전망.
• 04밸류에이션은 PSR 중심으로 평가하는 것이 적절하나 2026F PSR 4.0배로 글로벌 동종 대비 고가이나 국내 로봇 테마주 대비 리레이팅 기대가 존재함.

리스크로는 적자 및 사업 전환 초기 국면을 고려한 밸류에이션 부담이 있으며, 기회요인으로는 AI 자율주행 모듈 및 신규 로봇청소기 출시를 통한 매출 다변화와 흑자전환의 실현 가능성이 있다.