이제는 조연 아닌 주인공003570

• 01투자의견은 매수이며 목표주가는 77,000원이다.
• 02완성형 무기체계 수출 확대에 따른 낙수효과와 부체계 직수출을 성장 축으로 제시한다.
• 03국내 전차와 자주포 파워팩의 국산화 성과와 튀르키예 등 해외 직수출 사례를 글로벌 방산 공급망(GVC) 내 핵심 역할의 근거로 본다.
• 04목표주가는 직전 주가 고점 수준이며 올해 예상 EPS 기준 PER은 약 28 수준이다.
• 05완성형 무기체계 업체의 수출 성장 중심 멀티플이 약 50배 중후반 수준이라고 설명하며 목표주가의 평가가 상대적으로 낮다고 본다.
• 06목표주가가 무리한 수준은 아니라고 판단하며 추가 밸류업 움직임이 있을 경우 기업 가치 평가가 더 높아질 수 있다고 본다.

투자의견은 매수이며 목표주가는 77,000원이다.

올해 예상 EPS 기준 PER은 약 28 수준으로 제시되며, 완성형 무기체계 수출 확대와 부체계 직수출 성장에 따른 낙수효과를 성장 근거로 본다.