기대치 부합 전망. 불확실성 해소 기대

• 01목표가는 2,100,000으로 제시되었고 투자의견은 Buy이다.
• 021분기 매출액은 1조 2,813억 원으로 예상되며 전년동기 대비 증가하고 전분기 대비는 변동이 크지 않다.
• 031분기 영업이익은 5,813억 원으로 예상되며 전년동기 대비 증가하고 전분기 대비도 증가하며 영업이익률은 45% 수준으로 제시된다.
• 04시장 컨센서스 대비 매출액과 영업이익이 소폭 상회할 것으로 전망된다.
• 05지난해 4분기에 이연된 물량이 1분기에 반영되면서 통상적인 1분기 매출 비중을 상회할 것으로 전망된다.

• !시장 기대치 상회 전망은 환율이 1,500원 이상인 구간에서 대규모 물량이 공급된 경우에 해당하는 조건을 전제로 한다.
• !보수적으로는 1분기 평균 환율이 1,465.16원 수준으로 제시되며 전분기 대비와 전년동기 대비 상승 폭이 제한적이다.

목표가는 2,100,000으로 제시되며 투자의견은 Buy다. 1분기 매출액은 1조 2,813억 원, 영업이익은 5,813억 원으로 전망되고 영업이익률은 45% 수준이다. 시장 컨센서스 대비 매출과 영업이익이 소폭 상회할 것으로 보이며, 환율(1,500원 이상 구간)과 물량 공급이 전제 조건이다.