1Q26 Preview: 우리 패키지가 달라졌어요

• 011분기 매출액은 5조 7,400억원이며 전년 대비 증가하고 직전 분기 대비 감소할 것으로 예상됨
• 021분기 영업이익은 2,293억원으로 전년 대비 증가하고 직전 분기 대비 감소할 것으로 예상됨
• 03북미 주요 고객사의 신제품 수요 강세가 지속되며 연간 YTD 출하량이 전년 대비 34% 증가한 수준으로 파악됨
• 04패키지솔루션 사업부 매출액은 전기 대비 10% 초반 감소하는 수준에서 완만한 감소폭을 보일 것으로 전망됨
• 05코퍼 포스트(Cu-Post) 기술 우위와 북미 고객사의 자체 솔루션 채택 확대에 힘입어 RF-SiP 기판 점유율이 상승하는 추세임

• !광학솔루션의 경우 메모리 반도체 가격 상승과 수급 어려움에 따라 연간 스마트폰 출하량이 전년 대비 9.7% 감소할 것으로 예상됨
• !메모리 가격 상승에 따른 CR 우려는 올해와 내년 순차적으로 가변조리개로 상쇄할 수 있을 것으로 예상됨

1분기 매출액은 5조 7,400억원, 영업이익은 2,293억원으로 전년 대비 증가하되 직전 분기 대비 감소할 것으로 예상됨. 목표주가는 353,000원으로 상향됐으며, 북미 신제품 수요 강세로 YTD 출하량은 전년 대비 34% 증가 수준으로 파악됨. RF-SiP 기판은 Cu-Post 기술 우위와 북미 고객사의 자체 솔루션 채택 확대에 힘입어 점유율 상승 추세임.