1Q26 Review: CX 중심에서 AX, DX로 확대 중010280

• 011분기 연결 기준 매출액은 1,359억원이며 전년동기 대비 21.5% 증가했고, 영업이익은 70억원으로 흑자 전환에 성공했다.
• 021분기 영업이익은 시장 컨센서스 대비 상회했으며, 컨센서스(영업이익 2억원) 대비 10.5% 상회하고 컨센서스 대비 3,419.1% 상회해 어닝서프라이즈를 시현했다.
• 031분기 매출은 전년동기 대비 8분기 연속 증가했고, 비수기임에도 영업이익이 큰 폭으로 증가해 수익성이 개선됐다.
• 04매출 증가 요인으로 CX 중심의 클라우드 사업이 전년동기 대비 27.6% 증가했으며, AX 10억원, DX 305억원, ITO 453억원 등 IT서비스 부문도 합산해 18.4% 증가했다.
• 05수익성 개선은 본사 영업이익이 34억원에서 62억원으로 76.1% 증가했고, 아이테센클로잇 영업이익이 -41억원에서 8억원으로 흑자 전환한 영향이다.
• 062분기 예상 실적은 연결 기준 매출액 1,407억원, 영업이익 25억원이며 전년동기 대비 각각 10.1%, 70.2% 증가할 것으로 제시됐다.
• 07전기 매출액의 5% 이상 프로젝트의 수주잔고는 1,199억원이며 2분기에도 프로젝트 수행을 통해 매출 성장에 기여할 것으로 예상됐다.
• 08현재 주가는 2026년 실적 기준 PER 2.5배이며, 국내 동종업체 평균 PER 33.8배 대비 낮은 수준이라고 제시됐다.

• !2분기에도 수주잔고와 프로젝트 수행을 통해 매출 성장이 이어질 것이라는 전제가 필요하다고 제시됐다.
• !CX 프로젝트 확대로 주가 추가 상승 가능성을 언급했으며, AX와 DX 프로젝트의 추가 수주 기대가 반영될 것이라는 전제가 포함돼 있다.

1분기 매출액 1,359억원으로 전년동기 대비 21.5% 증가했으며, 영업이익 70억원으로 흑자 전환에 성공했다. 시장 컨센서스 대비 영업이익이 10.5% 상회하며 어닝서프라이즈를 기록했다.

2분기에는 연결 기준 매출액 1,407억원, 영업이익 25억원을 전망하며 전년동기 대비 각각 10.1%, 70.2% 증가할 것으로 제시됐다. 프로젝트 수주잔고 1,199억원(전기 매출의 5% 이상 프로젝트)을 기반으로 매출 성장이 이어질 필요가 있다는 전제가 포함됐다.