국내 최초 빅테크 레퍼런스 확보, 지금 매수..456010

• 01ICTK에 대해 12개월 목표주가를 40,000원으로 유지하며 투자의견은 매수로 제시했다.
• 02복제하기 어려운 VIA PUF 기술이 글로벌 빅테크로부터 인정을 받아 보안칩을 사실상 독점 공급하는 상황으로 평가했다.
• 03이번 빅테크 공급을 레퍼런스로 활용해 글로벌 빅테크 전반으로 고객을 확대할 것으로 기대했다.
• 04카드와 USIM 중심의 기존 보안칩 업체와 달리 피지컬 AI 관련 보안 시장 전반으로 매출원을 다변화하려는 계획이 있다고 보았다.
• 05국내의 다른 양자·보안·SW 업체는 내수 의존도가 높아 멀티플 확장에 제약이 있었지만, ICTK는 이번 기회를 계기로 글로벌 테크 업체로 성장하며 멀티플과 주가 상승이 기대된다고 판단했다.

12개월 목표주가를 40,000원으로 유지하고 투자의견을 매수로 제시했다. VIA PUF 기반 보안칩이 글로벌 빅테크로부터 인정을 받아 사실상 독점 공급되고, 이를 레퍼런스로 글로벌 빅테크 고객 확대와 피지컬 AI 보안 시장으로의 매출 다변화가 기대된다는 내용이다.