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하반기 반등 전망005070
이현욱 · 애널리스트2026-05-18읽는 데 약 1분
등급 NOT_RATEDTP 53,000원
요약 · TL;DR
- 01코스모신소재의 2026년 1분기 매출액은 1,227억원으로 전분기 대비 4.9% 증가했다.
- 02코스모신소재의 2026년 1분기 영업이익은 9억원으로 전분기 대비 30.1% 증가했다.
- 03코스모신소재의 2026년 1분기 영업이익률은 0.7%로 전분기 대비 0.1%p 개선됐다.
- 042025년 10월 북미 전기차 보조금 중단 이후 북미 OEM의 1H26 공장 가동이 중단되면서 LG로 향하는 EV용 양극재 출하가 중단된 상태다.
- 051Q26에는 양극재가 전량 SDI로 출하되고 있으며, IT·전동공구·소형전지 중심으로 공급되고 있다.
리스크
- !북미 OEM 공장 가동 중단으로 인해 EV향 양극재 출하가 중단되며 매출 구조에 영향을 줄 수 있다.
- !가동률이 낮아지면서 양극재 부문 적자가 지속되어 전체 수익성도 BEP 수준에 머물렀다.
본문
2026년 1분기 매출액은 1,227억원으로 전분기 대비 4.9% 증가했고, 영업이익은 9억원으로 30.1% 늘어 영업이익률은 0.7%로 0.1%p 개선됐다.
다만 2025년 10월 북미 전기차 보조금 중단 이후 북미 OEM 공장 가동이 중단되며 EV용 양극재 출하가 중단됐고, 1Q26에는 양극재가 전량 SDI로 출하되며 IT·전동공구·소형전지 중심으로 공급됐다.
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코스모신소재005070
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