Equity Strategy - 걱정할 것(금리)과 걱정하지 말아..

• 01인플레이션과 금리 부담이 코스피에 악재로 작용하고 있음
• 02미국 2년물 금리는 4%를 상회하고, 10년물 금리는 4.6%에 근접하며, 30년물 금리는 20년래 최고 수준인 5.1%로 상승함
• 03채권 변동성 확대 국면에서는 미국과 국내 증시의 PER이 하락 압력을 받는다고 판단함
• 04금리 불안이 확대되면 증시의 변곡점이 만들어질 수 있어 주의가 필요하다고 제시함
• 05코스피의 단기 급반전은 단기 과열의 영향이 크며, 코스피는 올해 86%, 3월 말 이후 58%, 5월에는 19% 상승했음

• !금리 불안이 확대되면 증시 변곡점이 형성될 수 있다는 점을 위험으로 제시함
• !코스피의 일간 장중 변동률이 4월 2%에서 5월 4%로 확대된 점은 과열 부담이 누적되어 나타난 현상으로 설명함
• !25년 11월 이후 외국인 순매도와 외국인 지분율 간의 괴리가 크게 확대되었다는 점을 관찰 요소로 언급함

인플레이션과 금리 부담이 코스피에 악재로 작용하며, 미국 2년물은 4%를 상회하고 10년물은 4.6%에 근접했으며 30년물은 5.1%까지 상승함.

금리 불안이 확대되면 증시의 변곡점이 형성될 수 있으며, 코스피는 올해 86% 상승, 3월 말 이후 58%, 5월 19%로 단기 급반전과 과열 부담이 함께 나타난 것으로 제시됨.