05/13, 미 증시, 4월 CPI 부담, 반도체 차익실현 물량..

• 01미국 4월 소비자물가가 시장 예상치를 상회하면서 10년물 금리가 상승하고 달러 강세가 나타나 주식시장에 부담이 확대되었다.
• 024월 헤드라인 CPI 상승의 대부분은 에너지 품목의 상승이 주도했으며, 코어 CPI는 주거비 상승이 나타났다.
• 03항공료와 의류 등 다른 품목에서도 유가와 관세 인상 여파로 물가 상승 압력이 관측되었다.
• 04미국 10년물 금리의 상승이 반도체주의 차익실현 압력을 강화했으며, 동시에 AI 밸류체인 관련 주식의 펀더멘털 관점 투자 포인트는 여전히 유효하다는 신호로 해석되었다.
• 05코스피는 장중 큰 폭 조정이 발생했으나 이후 개인의 순매수 영향으로 낙폭을 일부 만회하며 마감했다.

• !4월 PPI 발표를 앞두고 인플레이션 경로 재설정에 대한 민감도가 높아지며 추가 변동성 확대 가능성이 있다.
• !반도체를 포함한 시장의 조정 과정에서 수급 충격이 발생할 수 있으며 이는 단기적으로 부담 요인이 될 수 있다.
• !VKOSPI 수준이 과거 평균을 크게 상회하여 단기적으로 일간 변동성이 확대될 위험이 있다.

미국 4월 CPI가 시장 예상을 웃돌며 10년물 금리 상승과 달러 강세가 나타나 주식시장 부담이 확대되었다. 에너지 상승이 헤드라인 CPI를 주도했고 코어는 주거비 상승이 반영되었으며, 항공료·의류 등에서도 유가 및 관세 인상 여파로 물가 압력이 관측되었다. 한편 코스피는 장중 큰 폭 조정 뒤 개인 순매수 영향으로 낙폭을 일부 만회했고, 10년물 금리 상승은 반도체 차익실현 압력을 강화했으나 AI 밸류체인 관점의 투자 포인트는 유효하다는 해석이 제시되었다.